Закон Грешема
Закон Коперника — Грешема (также Закон Грешема) — экономический закон, гласящий: «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие».
Закон постулирован в 1526 году в трактате Monetae cudendae ratio (О чеканке монет) польским астрономом, экономистом и математиком Николаем Коперником (1473-1543) и окончательно сформулирован в 1560 году английским финансистом Томасом Грешемом (1519-1579).
Прочие формулировки
- Серебро вытесняет из обращения золото.
- «Деньги, искусственно переоценённые государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооценённые им».
- «Дешёвые деньги будут вытеснять дорогие деньги».
- «Деньги, с которых можно не платить налоги, вытесняют деньги, с которых налоги платить необходимо».
- «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие, если обменный курс устанавливается законом».
История
Власть многих государств осуществляла порчу монет. Она заключалась в уменьшении содержания в них золота или серебра при сохранении прежней номинальной стоимости. «Ухудшая» деньги, государство часто старалось решить возникающие финансовые затруднения. Последствиями таких действий являлось повышение цен и фактический вывод из оборота «полновесных денег», перевод их в форму сокровищ с более высокой ценностью, чем номинал. Факт исчезновения «полновесных денег» из обихода и замена их «неполновесными» был отмечен одним из ранних меркантилистов и финансовым советником английской королевы Елизаветы I Томасом Грешемом. Высказанная им мысль, что «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие», вошла в историю под названием закона Грешема.
Хоть закон и назван в честь Грешема, описываемый факт был отмечен почти за две тысячи лет до его рождения. Так, ещё в V веке до н. э. в комедии «Лягушки» Аристофан отмечает феномен вытеснения «хороших» денег «плохими»:
Часто кажется, что город граждан и сынов своих,
И достойных и негодных, ценит совершенно так,
Как старинную монету и сегодняшний чекан.
Настоящими деньгами, неподдельными ничуть,
Лучшими из самых лучших, знаменитыми везде
Среди эллинов и даже в дальней варварской стране,
С крепким правильным чеканом, с пробой верной, золотой
Мы не пользуемся вовсе. Деньги медные в ходу,
Дурно выбитые, наспех, дрянь и порча, без цены.
Также эти мысли высказываются в произведениях исламского учёного XII−XIII веков Ибн Таймия, французского философа XIV века Николая Орезмского, а также Николая Коперника.
Теория
Закон Грешема выделяет существование «хороших» и «плохих» денег. Под «хорошими» подразумеваются деньги, у которых стоимость материала, из которого они изготовлены, выше, чем материал «плохих» денег с равной номинальной стоимостью.
Во время существования серебряных и золотых монет в широком обиходе данный закон был весьма насущным. Так, при понижении содержания ценных металлов в монетах при сохранении прежней номинальной стоимости ранее выпущенные монеты быстро выходили из употребления. Это объяснялось тем, что люди предпочитали сберегать «хорошие» деньги, расплачиваясь «плохими».
При этом, закон Грешема справедлив лишь при законодательно установленном равенстве или фиксированном соотношении стоимости «плохих» и «хороших» денег. В условиях свободного рынка формируются две независимые денежные единицы, обмениваемые по определённому курсу (например, ассигнационный и серебряный рубль). Это ограничение отметил Людвиг фон Мизес в 1912 году в своём труде «The Theory of Money and Credit». Позднее этот вывод подтверждали и другие экономисты — Мюррей Ротбард («Государство и деньги», 1962 год), Фридрих фон Хайек в книге «Частные деньги» (1975 год) формулирует это так: «закон Грэшема применим только к различным видам денег, твердый обменный курс между которыми устанавливается законом. Если закон делает два вида денег полностью взаимозаменяемыми при выплате долгов и заставляет кредиторов принимать монету с меньшим содержанием золота вместо монеты с большим содержанием, должники, разумеется, будут уплачивать долги только монетами первого типа и найдут более прибыльное применение для второго. В отличие от случая с установленными законом фиксированными обменными курсами, при плавающих обменных курсах деньги худшего качества будут цениться ниже и люди будут стараться избавиться от них как можно быстрее, в особенности, если существует угроза дальнейшего падения их ценности».
Лауреат Нобелевской премии по экономике 1999 года Роберт Манделл дополнил закон Грешема, который в его интерпретации должен звучать как: «Плохие деньги вытесняют хорошие, если они имеют одинаковую цену» (англ. Bad money drives out good if they exchange for the same price).
Примеры
Как только выпускавшиеся бумажные деньги переставали свободно обмениваться на соответствующее количество золотых монет, последние моментально пропадали из оборота.
Открытие богатых залежей золота в Калифорнии и вызванная этим золотая лихорадка в середине XIX века привела к повышению стоимости серебра относительно золота в США. В результате находившиеся в обороте серебряные монеты выводились из обращения, переплавлялись, обменивались на большее количество золотых монет, которые затем вновь обменивались на серебряные. Количество серебряных монет резко сократилось, и государство было вынуждено приступить к чеканке серебряных монет с меньшим содержанием серебра.
В 1922 году в СССР дополнительно к совзнакам был введён червонец, обеспеченный золотом. Но при этом покупательная способность этих параллельных денег не уравнивалась, на товары указывались две разные цены. Это обеспечило стабильный внешнеэкономический курс червонца и не приводило к его вымыванию из оборота.
В 1965 году президент США Линдон Джонсон отменил серебряный стандарт, что вызвало быстрый выход из обращения отчеканенных ранее серебряных монет (в том числе и 50 центов с изображением Кеннеди 1964 года). При этом в отличие от 10- и 25-центовых монет, которые стали чеканить из медно-никелевого сплава, 50 центов остались на 40 % серебряными. В связи с этим люди также копили эти монеты, выводя их из широкого обращения. В 1971 году 50-центовые монеты стали также чеканиться из медно-никелевого сплава. К тому времени в обиход вошли торговые автоматы, которые не принимали монеты в 50 центов, а люди отвыкли от их применения.
См. также
- Рынок «лимонов»: неопределённость качества и рыночный механизм
Примечания
- Информационно-образовательный портал Phaeton. Дата обращения: 6 августа 2010. Архивировано 26 августа 2013 года.
- Ротбард, Мюррей. Государство и деньги. Как государство завладело денежной системой общества Архивированная копия. Дата обращения: 3 апреля 2011. Архивировано 7 декабря 2013 года.
- § 1. Закон Грешема : Покупательная способность денег — Ирвинг Фишер: Учебники по экономике, финансам, менеджменту. Дата обращения: 3 апреля 2011. Архивировано из оригинала 29 марта 2018 года.
- Генкин, Артём. Почему биткоины нужно не запрещать, а обложить налогом // РосБизнесКонсалтинг: Экономика. — 2014. — Выпуск от 10 октября. Дата обращения: 11 октября 2014. Архивировано 11 октября 2014 года.
- укр. Історія економічних учень / Под ред. В. Д. Базилевича. — 3-е. — Киев: Знання, 2007. — Т. 1. — С. 119. — 582 с. — ISBN 966-346-149-7.
- Аристофан. Лягушки // Лисистрата. — Харьков: Фолио, 2001. — С. 358. — 624 с. — (Библиотека античной литературы). — 4000 экз. — ISBN 966-03-1037-4.
- Частные деньги : [Перевод] / Фридрих А. Хайек; [Авт. предисл. В. А. Найшуль, Г. Г. Сапов]. — Б. м. : Ин-т нац. модели экономики, Б. г. (1996). — 229 с.; 19 см; ISBN 5-900520-06-4 : Б. ц. С. 74-75
- Mundell, Robert. Uses and Abuses of Gresham's Law in the History of Money (англ.) // Zagreb Journal of Economics. — 1998. — Т. 2, № 2. Архивировано 11 января 2012 года.
Литература
- Коперника — Грешема закон : [арх. 29 декабря 2022] / Л. Н. Красавина // Большая российская энциклопедия : [в 35 т.] / гл. ред. Ю. С. Осипов. — М. : Большая российская энциклопедия, 2004—2017.
- Хайек, Фридрих фон. Глава VI. Путаница вокруг закона Грэшема // Частные деньги = Denationalization of Money / Пер. Б. Верпаховского под ред. Г. Г. Сапова [Авторы предисловия В. А. Найшуль, Г. Г. Сапов]. — Б. М.: Баком. — 229 с. — ISBN 5-900520-064.
Ссылки
- Nicolaus Copernicus: Monetae cudendae ratio Архивная копия от 27 сентября 2020 на Wayback Machine (лат.) (пол.) (англ.) (рус.)
Википедия, чтение, книга, библиотека, поиск, нажмите, истории, книги, статьи, wikipedia, учить, информация, история, скачать, скачать бесплатно, mp3, видео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, картинка, музыка, песня, фильм, игра, игры, мобильный, телефон, Android, iOS, apple, мобильный телефон, Samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Сеть, компьютер, Информация о Закон Грешема, Что такое Закон Грешема? Что означает Закон Грешема?
Zakon Kopernika Greshema takzhe Zakon Greshema ekonomicheskij zakon glasyashij Hudshie dengi vytesnyayut iz obrasheniya luchshie Portret Nikolaya Kopernika 1473 1543 Portret Tomasa Greshema 1544 god Zakon postulirovan v 1526 godu v traktate Monetae cudendae ratio O chekanke monet polskim astronomom ekonomistom i matematikom Nikolaem Kopernikom 1473 1543 i okonchatelno sformulirovan v 1560 godu anglijskim finansistom Tomasom Greshemom 1519 1579 Prochie formulirovkiSerebro vytesnyaet iz obrasheniya zoloto Dengi iskusstvenno pereocenyonnye gosudarstvom vytesnyayut iz obrasheniya dengi iskusstvenno nedoocenyonnye im Deshyovye dengi budut vytesnyat dorogie dengi Dengi s kotoryh mozhno ne platit nalogi vytesnyayut dengi s kotoryh nalogi platit neobhodimo Hudshie dengi vytesnyayut iz obrasheniya luchshie esli obmennyj kurs ustanavlivaetsya zakonom IstoriyaVlast mnogih gosudarstv osushestvlyala porchu monet Ona zaklyuchalas v umenshenii soderzhaniya v nih zolota ili serebra pri sohranenii prezhnej nominalnoj stoimosti Uhudshaya dengi gosudarstvo chasto staralos reshit voznikayushie finansovye zatrudneniya Posledstviyami takih dejstvij yavlyalos povyshenie cen i fakticheskij vyvod iz oborota polnovesnyh deneg perevod ih v formu sokrovish s bolee vysokoj cennostyu chem nominal Fakt ischeznoveniya polnovesnyh deneg iz obihoda i zamena ih nepolnovesnymi byl otmechen odnim iz rannih merkantilistov i finansovym sovetnikom anglijskoj korolevy Elizavety I Tomasom Greshemom Vyskazannaya im mysl chto hudshie dengi vytesnyayut iz obrasheniya luchshie voshla v istoriyu pod nazvaniem zakona Greshema Hot zakon i nazvan v chest Greshema opisyvaemyj fakt byl otmechen pochti za dve tysyachi let do ego rozhdeniya Tak eshyo v V veke do n e v komedii Lyagushki Aristofan otmechaet fenomen vytesneniya horoshih deneg plohimi Chasto kazhetsya chto gorod grazhdan i synov svoih I dostojnyh i negodnyh cenit sovershenno tak Kak starinnuyu monetu i segodnyashnij chekan Nastoyashimi dengami nepoddelnymi nichut Luchshimi iz samyh luchshih znamenitymi vezde Sredi ellinov i dazhe v dalnej varvarskoj strane S krepkim pravilnym chekanom s proboj vernoj zolotoj My ne polzuemsya vovse Dengi mednye v hodu Durno vybitye naspeh dryan i porcha bez ceny Takzhe eti mysli vyskazyvayutsya v proizvedeniyah islamskogo uchyonogo XII XIII vekov Ibn Tajmiya francuzskogo filosofa XIV veka Nikolaya Orezmskogo a takzhe Nikolaya Kopernika TeoriyaZakon Greshema vydelyaet sushestvovanie horoshih i plohih deneg Pod horoshimi podrazumevayutsya dengi u kotoryh stoimost materiala iz kotorogo oni izgotovleny vyshe chem material plohih deneg s ravnoj nominalnoj stoimostyu Vo vremya sushestvovaniya serebryanyh i zolotyh monet v shirokom obihode dannyj zakon byl vesma nasushnym Tak pri ponizhenii soderzhaniya cennyh metallov v monetah pri sohranenii prezhnej nominalnoj stoimosti ranee vypushennye monety bystro vyhodili iz upotrebleniya Eto obyasnyalos tem chto lyudi predpochitali sberegat horoshie dengi rasplachivayas plohimi Pri etom zakon Greshema spravedliv lish pri zakonodatelno ustanovlennom ravenstve ili fiksirovannom sootnoshenii stoimosti plohih i horoshih deneg V usloviyah svobodnogo rynka formiruyutsya dve nezavisimye denezhnye edinicy obmenivaemye po opredelyonnomu kursu naprimer assignacionnyj i serebryanyj rubl Eto ogranichenie otmetil Lyudvig fon Mizes v 1912 godu v svoyom trude The Theory of Money and Credit Pozdnee etot vyvod podtverzhdali i drugie ekonomisty Myurrej Rotbard Gosudarstvo i dengi 1962 god Fridrih fon Hajek v knige Chastnye dengi 1975 god formuliruet eto tak zakon Greshema primenim tolko k razlichnym vidam deneg tverdyj obmennyj kurs mezhdu kotorymi ustanavlivaetsya zakonom Esli zakon delaet dva vida deneg polnostyu vzaimozamenyaemymi pri vyplate dolgov i zastavlyaet kreditorov prinimat monetu s menshim soderzhaniem zolota vmesto monety s bolshim soderzhaniem dolzhniki razumeetsya budut uplachivat dolgi tolko monetami pervogo tipa i najdut bolee pribylnoe primenenie dlya vtorogo V otlichie ot sluchaya s ustanovlennymi zakonom fiksirovannymi obmennymi kursami pri plavayushih obmennyh kursah dengi hudshego kachestva budut cenitsya nizhe i lyudi budut staratsya izbavitsya ot nih kak mozhno bystree v osobennosti esli sushestvuet ugroza dalnejshego padeniya ih cennosti Laureat Nobelevskoj premii po ekonomike 1999 goda Robert Mandell dopolnil zakon Greshema kotoryj v ego interpretacii dolzhen zvuchat kak Plohie dengi vytesnyayut horoshie esli oni imeyut odinakovuyu cenu angl Bad money drives out good if they exchange for the same price PrimeryKak tolko vypuskavshiesya bumazhnye dengi perestavali svobodno obmenivatsya na sootvetstvuyushee kolichestvo zolotyh monet poslednie momentalno propadali iz oborota Otkrytie bogatyh zalezhej zolota v Kalifornii i vyzvannaya etim zolotaya lihoradka v seredine XIX veka privela k povysheniyu stoimosti serebra otnositelno zolota v SShA V rezultate nahodivshiesya v oborote serebryanye monety vyvodilis iz obrasheniya pereplavlyalis obmenivalis na bolshee kolichestvo zolotyh monet kotorye zatem vnov obmenivalis na serebryanye Kolichestvo serebryanyh monet rezko sokratilos i gosudarstvo bylo vynuzhdeno pristupit k chekanke serebryanyh monet s menshim soderzhaniem serebra V 1922 godu v SSSR dopolnitelno k sovznakam byl vvedyon chervonec obespechennyj zolotom No pri etom pokupatelnaya sposobnost etih parallelnyh deneg ne uravnivalas na tovary ukazyvalis dve raznye ceny Eto obespechilo stabilnyj vneshneekonomicheskij kurs chervonca i ne privodilo k ego vymyvaniyu iz oborota V 1965 godu prezident SShA Lindon Dzhonson otmenil serebryanyj standart chto vyzvalo bystryj vyhod iz obrasheniya otchekanennyh ranee serebryanyh monet v tom chisle i 50 centov s izobrazheniem Kennedi 1964 goda Pri etom v otlichie ot 10 i 25 centovyh monet kotorye stali chekanit iz medno nikelevogo splava 50 centov ostalis na 40 serebryanymi V svyazi s etim lyudi takzhe kopili eti monety vyvodya ih iz shirokogo obrasheniya V 1971 godu 50 centovye monety stali takzhe chekanitsya iz medno nikelevogo splava K tomu vremeni v obihod voshli torgovye avtomaty kotorye ne prinimali monety v 50 centov a lyudi otvykli ot ih primeneniya Sm takzheRynok limonov neopredelyonnost kachestva i rynochnyj mehanizmPrimechaniyaInformacionno obrazovatelnyj portal Phaeton neopr Data obrasheniya 6 avgusta 2010 Arhivirovano 26 avgusta 2013 goda Rotbard Myurrej Gosudarstvo i dengi Kak gosudarstvo zavladelo denezhnoj sistemoj obshestva Arhivirovannaya kopiya neopr Data obrasheniya 3 aprelya 2011 Arhivirovano 7 dekabrya 2013 goda 1 Zakon Greshema Pokupatelnaya sposobnost deneg Irving Fisher Uchebniki po ekonomike finansam menedzhmentu neopr Data obrasheniya 3 aprelya 2011 Arhivirovano iz originala 29 marta 2018 goda Genkin Artyom Pochemu bitkoiny nuzhno ne zapreshat a oblozhit nalogom RosBiznesKonsalting Ekonomika 2014 Vypusk ot 10 oktyabrya neopr Data obrasheniya 11 oktyabrya 2014 Arhivirovano 11 oktyabrya 2014 goda ukr Istoriya ekonomichnih uchen Pod red V D Bazilevicha 3 e Kiev Znannya 2007 T 1 S 119 582 s ISBN 966 346 149 7 Aristofan Lyagushki Lisistrata Harkov Folio 2001 S 358 624 s Biblioteka antichnoj literatury 4000 ekz ISBN 966 03 1037 4 Chastnye dengi Perevod Fridrih A Hajek Avt predisl V A Najshul G G Sapov B m In t nac modeli ekonomiki B g 1996 229 s 19 sm ISBN 5 900520 06 4 B c S 74 75 Mundell Robert Uses and Abuses of Gresham s Law in the History of Money angl Zagreb Journal of Economics 1998 T 2 2 Arhivirovano 11 yanvarya 2012 goda LiteraturaKopernika Greshema zakon arh 29 dekabrya 2022 L N Krasavina Bolshaya rossijskaya enciklopediya v 35 t gl red Yu S Osipov M Bolshaya rossijskaya enciklopediya 2004 2017 Hajek Fridrih fon Glava VI Putanica vokrug zakona Greshema Chastnye dengi Denationalization of Money Per B Verpahovskogo pod red G G Sapova Avtory predisloviya V A Najshul G G Sapov B M Bakom 229 s ISBN 5 900520 064 SsylkiNicolaus Copernicus Monetae cudendae ratio Arhivnaya kopiya ot 27 sentyabrya 2020 na Wayback Machine lat pol angl rus
