Индексный фьючерс
И́ндексный фью́черс — это фьючерсный контракт, в котором в качестве базисного актива используется какой-либо фондовый индекс, а не акции. Таким образом, предметом торгов становится значение индекса. Сделку с фьючерсом на индекс можно трактовать как сделку на пакет ценных бумаг, входящих в расчёт индекса. Фьючерсы на индексы — расчётные, поэтому никакой поставки ценных бумаг не осуществляется.
Особенностью котировки индексных фьючерсов является их номинирование не в деньгах (рублях или долларах), как фьючерсы на акции, а в пунктах (как и сам индекс). Причём значению фьючерса на индекс S&P/RUIX, например, с котировкой 24900 будет соответствовать значение индекса, равное 249,00. А чтобы подсчитать стоимость такого фьючерса, достаточно умножить 24900 на 0,02$ (условно, один пункт равен двум центам) — стоимость этого фьючерса равна 498 долларам.
Индексный фьючерс используются как для спекуляций на значениях индекса, так и для хеджирования ценных бумаг, входящих в расчёт индекса.
Мини-фьючерсы на фондовые индексы
Мини-фьючерсы на фондовые индексы (англ. E-minis) — мини вариант стандартного фьючерсного контракта на индексы. Основные: мини-Dow, E-mini S&P 500 и E-mini NASDAQ 100. Контрактные месяцы мини-фьючерсов — март, июнь, сентябрь и декабрь.
У торговли E-mini на фондовые индексы есть определенные преимущества:
- Леверидж — можно контролировать существенную часть рынка, используя относительно небольшую сумму денег.
- Единственный источник ликвидности — контракты торгуются только на тех биржах, где были выпущены, что дает всем участникам одинаковые права на место в очереди.
- Гибкость — возможность быстро реагировать на изменения на рынке, покупая и продавая весь индекс в одной сделке. Плюс требуется меньше средств, чем для покупки индексного ETF.
- Круглосуточная торговля.
Минусы:
- Низкая ликвидность.
- Ролловеры — необходимость переносить открытые позиции на следующий контрактный месяц.
См. также
- Тройной колдовской час
Примечания
- Тони Тернер, 2013, с. 335.
Литература
- Тони Тернер. Краткосрочный трейдинг на фондовом рынке = Short-Term Trading in the New Stock Market. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 400 с. — ISBN 978-5-9614-1708-1.
Это заготовка статьи по экономике. Помогите Википедии, дополнив её. |
У этой статьи есть несколько проблем, помогите их исправить: |
Википедия, чтение, книга, библиотека, поиск, нажмите, истории, книги, статьи, wikipedia, учить, информация, история, скачать, скачать бесплатно, mp3, видео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, картинка, музыка, песня, фильм, игра, игры, мобильный, телефон, Android, iOS, apple, мобильный телефон, Samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Сеть, компьютер, Информация о Индексный фьючерс, Что такое Индексный фьючерс? Что означает Индексный фьючерс?
I ndeksnyj fyu chers eto fyuchersnyj kontrakt v kotorom v kachestve bazisnogo aktiva ispolzuetsya kakoj libo fondovyj indeks a ne akcii Takim obrazom predmetom torgov stanovitsya znachenie indeksa Sdelku s fyuchersom na indeks mozhno traktovat kak sdelku na paket cennyh bumag vhodyashih v raschyot indeksa Fyuchersy na indeksy raschyotnye poetomu nikakoj postavki cennyh bumag ne osushestvlyaetsya Osobennostyu kotirovki indeksnyh fyuchersov yavlyaetsya ih nominirovanie ne v dengah rublyah ili dollarah kak fyuchersy na akcii a v punktah kak i sam indeks Prichyom znacheniyu fyuchersa na indeks S amp P RUIX naprimer s kotirovkoj 24900 budet sootvetstvovat znachenie indeksa ravnoe 249 00 A chtoby podschitat stoimost takogo fyuchersa dostatochno umnozhit 24900 na 0 02 uslovno odin punkt raven dvum centam stoimost etogo fyuchersa ravna 498 dollaram Indeksnyj fyuchers ispolzuyutsya kak dlya spekulyacij na znacheniyah indeksa tak i dlya hedzhirovaniya cennyh bumag vhodyashih v raschyot indeksa Mini fyuchersy na fondovye indeksyMini fyuchersy na fondovye indeksy angl E minis mini variant standartnogo fyuchersnogo kontrakta na indeksy Osnovnye mini Dow E mini S amp P 500 i E mini NASDAQ 100 Kontraktnye mesyacy mini fyuchersov mart iyun sentyabr i dekabr U torgovli E mini na fondovye indeksy est opredelennye preimushestva Leveridzh mozhno kontrolirovat sushestvennuyu chast rynka ispolzuya otnositelno nebolshuyu summu deneg Edinstvennyj istochnik likvidnosti kontrakty torguyutsya tolko na teh birzhah gde byli vypusheny chto daet vsem uchastnikam odinakovye prava na mesto v ocheredi Gibkost vozmozhnost bystro reagirovat na izmeneniya na rynke pokupaya i prodavaya ves indeks v odnoj sdelke Plyus trebuetsya menshe sredstv chem dlya pokupki indeksnogo ETF Kruglosutochnaya torgovlya Minusy Nizkaya likvidnost Rollovery neobhodimost perenosit otkrytye pozicii na sleduyushij kontraktnyj mesyac Sm takzheTrojnoj koldovskoj chasPrimechaniyaToni Terner 2013 s 335 LiteraturaToni Terner Kratkosrochnyj trejding na fondovom rynke Short Term Trading in the New Stock Market M Alpina Pablisher 2013 400 s ISBN 978 5 9614 1708 1 Eto zagotovka stati po ekonomike Pomogite Vikipedii dopolniv eyo U etoj stati est neskolko problem pomogite ih ispravit Stil etoj stati neenciklopedichen ili narushaet normy literaturnogo russkogo yazyka Statyu sleduet ispravit soglasno stilisticheskim pravilam Vikipedii 8 aprelya 2010 Etu statyu neobhodimo ispravit v sootvetstvii s pravilami Vikipedii ob oformlenii statej Pozhalujsta pomogite uluchshit etu statyu 8 aprelya 2010 V state ne hvataet ssylok na istochniki sm rekomendacii po poisku Informaciya dolzhna byt proveryaema inache ona mozhet byt udalena Vy mozhete otredaktirovat statyu dobaviv ssylki na avtoritetnye istochniki v vide snosok 8 aprelya 2010 Dostovernost etoj stati postavlena pod somnenie Neobhodimo proverit tochnost faktov i dostovernost svedenij izlozhennyh v etoj state 8 aprelya 2010 Pozhalujsta posle ispravleniya problemy isklyuchite eyo iz spiska parametrov Posle ustraneniya vseh nedostatkov etot shablon mozhet byt udalyon lyubym uchastnikom
