Институциональный инвестор
Институциона́льный инве́стор (англ. institutional investor) — юридическое лицо, выступающее в роли держателя денежных средств (в виде взносов, паев) и осуществляющее их вложение в ценные бумаги, недвижимое имущество (в том числе права на недвижимое имущество) с целью извлечения прибыли. К институциональным инвесторам относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организации, кредитные союзы (банки). Институциональные инвесторы обеспечивают почти половину торговли на нью-йоркской фондовой бирже, торгуя, как правило, большими пакетами акций. В США существует понятие квалифицированного институционального инвестора (англ. qualified institutional investor).
На современных рынках ценных бумаг институциональные инвесторы являются одними из важнейших участников, и особенно активное их развитие отмечалось с конца 1980-х годов.
Возрастанию значения институциональных инвесторов способствовали, с одной стороны, такие новые тенденции на рынках ценных бумаг, как значительное упрощение доступа индивидуальных инвесторов к этим рынкам, распространение сетевых структур, общее развитие методов финансовых операций и большая надежность финансового рынка в целом; с другой стороны — повышение доходов населения во многих странах мира, создавшее мотивацию к инвестированию сбережений.
Институциональные инвесторы предлагают более эффективное управление инвестиционными ресурсами, что не могут обеспечить индивидуальные инвесторы по причине отсутствия необходимых профессиональных навыков и опыта. Это управление обеспечивает диверсификацию рисков с помощью вложения средств индивидуальных инвесторов в различные инструменты финансового рынка.
Кроме того, институциональные инвесторы, аккумулируя сбережения мелких инвесторов, накапливают значительные ресурсы, что дает возможность снизить затраты на проведение операций на рынке ценных бумаг.
Перекрестное владение акциями и его влияние на экономику
Начиная с 80-х годов 20-го века возрастает доля институциональных инвесторов в акционерных капиталах компаний.
По состоянию на 2008 год компания Fidelity Investments была самым крупным акционером в 10 % американских корпораций. В настоящее время (на 2016—2017 год) выделяется «Большая тройка» американских инвестиционных компаний (Vanguard, BlackRock, State Street Corporation), которые вместе имеют крупнейшие пакеты акций в 40 % от всех публичных американских компаний, и в 88 % компаний составляющих S&P 500 (500 компаний с наибольшей капитализацией). В результате акции крупнейших американских компаний оказались сосредоточены в руках небольшого количества людей. Представители «большой тройки» декларируют, что они хотят быть активными акционерами и вмешиваться в управление компаниями. Концентрация собственности в настоящее время вероятно превосходит ту, которая наблюдалась в эпоху «баронов-разбойников».
Перекрестное владение институциональными инвесторами акциями компаний в одной отрасли снижает конкуренцию между этими компаниями и коррелирует с неоправданным повышением цен для потребителей. В США рост доли институциональных инвесторов коррелирует с ростом экономического неравенства.
Примечания
- Jan Fichtner Eelke M. Heemskerk Javier Garcia-Bernardo. Hidden power of the Big Three? Passive index funds, re-concentration of corporate ownership, and new financial risk. Дата обращения: 13 июня 2017. Архивировано 28 июля 2017 года.
- Amy Westbrook. David A. Westbrook. Unicorns, Guardians, and the Concentration of the U.S. Equity Markets. Дата обращения: 13 июня 2017. Архивировано 3 июня 2018 года.
- Минюст США проверит институциональных инвесторов. Дата обращения: 12 июня 2017. Архивировано 11 октября 2017 года.
- Jonathan B. Baker. Overlapping Financial Investor Ownership, Market Power, and Antitrust Enforcement: My Qualified Agreement with Professor Elhauge. Дата обращения: 13 июня 2017. Архивировано 2 марта 2017 года.
Ссылки
- Мошенский С. З. Рынок ценных бумаг: трансформационные процессы. — М.: Экономика, 2010. — С. 103. — ISBN 9785282030433.
- Чем отличается институциональный инвестор от не институционального? (англ.). Investopedia. Дата обращения: 24 января 2011. Архивировано 14 февраля 2012 года.
- Абрамов А. Е. Институциональные инвесторы в мире: особенности деятельности и политика развития в 2-х томах. — М.: Издательский дом "Дело", 2014. — С. 544. — ISBN 9785774909247.
Википедия, чтение, книга, библиотека, поиск, нажмите, истории, книги, статьи, wikipedia, учить, информация, история, скачать, скачать бесплатно, mp3, видео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, картинка, музыка, песня, фильм, игра, игры, мобильный, телефон, Android, iOS, apple, мобильный телефон, Samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Сеть, компьютер, Информация о Институциональный инвестор, Что такое Институциональный инвестор? Что означает Институциональный инвестор?
Instituciona lnyj inve stor angl institutional investor yuridicheskoe lico vystupayushee v roli derzhatelya denezhnyh sredstv v vide vznosov paev i osushestvlyayushee ih vlozhenie v cennye bumagi nedvizhimoe imushestvo v tom chisle prava na nedvizhimoe imushestvo s celyu izvlecheniya pribyli K institucionalnym investoram otnosyatsya investicionnye fondy pensionnye fondy strahovye organizacii kreditnye soyuzy banki Institucionalnye investory obespechivayut pochti polovinu torgovli na nyu jorkskoj fondovoj birzhe torguya kak pravilo bolshimi paketami akcij V SShA sushestvuet ponyatie kvalificirovannogo institucionalnogo investora angl qualified institutional investor Na sovremennyh rynkah cennyh bumag institucionalnye investory yavlyayutsya odnimi iz vazhnejshih uchastnikov i osobenno aktivnoe ih razvitie otmechalos s konca 1980 h godov Vozrastaniyu znacheniya institucionalnyh investorov sposobstvovali s odnoj storony takie novye tendencii na rynkah cennyh bumag kak znachitelnoe uproshenie dostupa individualnyh investorov k etim rynkam rasprostranenie setevyh struktur obshee razvitie metodov finansovyh operacij i bolshaya nadezhnost finansovogo rynka v celom s drugoj storony povyshenie dohodov naseleniya vo mnogih stranah mira sozdavshee motivaciyu k investirovaniyu sberezhenij Institucionalnye investory predlagayut bolee effektivnoe upravlenie investicionnymi resursami chto ne mogut obespechit individualnye investory po prichine otsutstviya neobhodimyh professionalnyh navykov i opyta Eto upravlenie obespechivaet diversifikaciyu riskov s pomoshyu vlozheniya sredstv individualnyh investorov v razlichnye instrumenty finansovogo rynka Krome togo institucionalnye investory akkumuliruya sberezheniya melkih investorov nakaplivayut znachitelnye resursy chto daet vozmozhnost snizit zatraty na provedenie operacij na rynke cennyh bumag Perekrestnoe vladenie akciyami i ego vliyanie na ekonomikuNachinaya s 80 h godov 20 go veka vozrastaet dolya institucionalnyh investorov v akcionernyh kapitalah kompanij Po sostoyaniyu na 2008 god kompaniya Fidelity Investments byla samym krupnym akcionerom v 10 amerikanskih korporacij V nastoyashee vremya na 2016 2017 god vydelyaetsya Bolshaya trojka amerikanskih investicionnyh kompanij Vanguard BlackRock State Street Corporation kotorye vmeste imeyut krupnejshie pakety akcij v 40 ot vseh publichnyh amerikanskih kompanij i v 88 kompanij sostavlyayushih S amp P 500 500 kompanij s naibolshej kapitalizaciej V rezultate akcii krupnejshih amerikanskih kompanij okazalis sosredotocheny v rukah nebolshogo kolichestva lyudej Predstaviteli bolshoj trojki deklariruyut chto oni hotyat byt aktivnymi akcionerami i vmeshivatsya v upravlenie kompaniyami Koncentraciya sobstvennosti v nastoyashee vremya veroyatno prevoshodit tu kotoraya nablyudalas v epohu baronov razbojnikov Perekrestnoe vladenie institucionalnymi investorami akciyami kompanij v odnoj otrasli snizhaet konkurenciyu mezhdu etimi kompaniyami i korreliruet s neopravdannym povysheniem cen dlya potrebitelej V SShA rost doli institucionalnyh investorov korreliruet s rostom ekonomicheskogo neravenstva PrimechaniyaJan Fichtner Eelke M Heemskerk Javier Garcia Bernardo Hidden power of the Big Three Passive index funds re concentration of corporate ownership and new financial risk neopr Data obrasheniya 13 iyunya 2017 Arhivirovano 28 iyulya 2017 goda Amy Westbrook David A Westbrook Unicorns Guardians and the Concentration of the U S Equity Markets neopr Data obrasheniya 13 iyunya 2017 Arhivirovano 3 iyunya 2018 goda Minyust SShA proverit institucionalnyh investorov neopr Data obrasheniya 12 iyunya 2017 Arhivirovano 11 oktyabrya 2017 goda Jonathan B Baker Overlapping Financial Investor Ownership Market Power and Antitrust Enforcement My Qualified Agreement with Professor Elhauge neopr Data obrasheniya 13 iyunya 2017 Arhivirovano 2 marta 2017 goda SsylkiMoshenskij S Z Rynok cennyh bumag transformacionnye processy M Ekonomika 2010 S 103 ISBN 9785282030433 Chem otlichaetsya institucionalnyj investor ot ne institucionalnogo angl Investopedia Data obrasheniya 24 yanvarya 2011 Arhivirovano 14 fevralya 2012 goda Abramov A E Institucionalnye investory v mire osobennosti deyatelnosti i politika razvitiya v 2 h tomah M Izdatelskij dom Delo 2014 S 544 ISBN 9785774909247
