Суверенный фонд - NiNa.Az

См. также: Фонд национального благосостояния России

Сувере́нный фонд, фонд национального благосостояния (англ. sovereign wealth fund) — государственный инвестиционный фонд, финансовые активы которого включают акции, облигации, имущество, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты. Большинство суверенных фондов финансируется, как правило, за счёт части доходов от экспорта. Самым известным фондом с самыми большими активами (более $1,8 трлн) является Государственный пенсионный фонд Норвегии.

Понятие

Термин sovereign wealth fund был впервые использован в 2005 году Andrew Rozanov в статье «Who holds the wealth of nations?» в «Central Banking journal». В первоначальной версии термин использовался для описания сдвига от традиционного управления резервами к управлению суверенным благосостоянием, а уж затем стал широко применяться для обозначения покупательной способности мировой бюрократии.

Риски и специфика

Существует несколько причин почему рост суверенных фондов привлекает пристальное внимание правительств стран в которых работают суверенные фонды других государств.

• Рост активов суверенных фондов может иметь существенное влияние на некоторые фондовые рынки.
• Некоторые страны беспокоит, что иностранные инвестиции суверенных фондов поднимают вопросы национальной безопасности, поскольку целью инвестиций может быть получение контроля над стратегически важными отраслями и, соответственно, получения политических выгод, а не финансовых. Эти опасения привели ЕС к рассмотрению вопроса о применении «золотых акций» для блокирования определённых иностранных инвестиций. Однако эта стратегия была отклонена ЕС из-за страха возродить международный протекционизм. В США эти опасения были учтены в ^[англ.] к ^[англ.] от 1988 года, а все вопросы решаются Committee on Foreign Investment in the United States.
• Непрозрачность суверенных фондов также заботит инвесторов и регуляторов. Например, размер и источники формирования фондов, инвестиционные цели, внутренний аудит, раскрытие связанных сторон и владение частных инвестиционных фондов. Многие из этих опасений были рассмотрены в Santiago Principles МВФ, которые установили общие стандарты прозрачности, независимости и управления.
• Суверенные фонды неоднородны в отличие от центральных банков или государственных пенсионных фондов. Хотя они и имеют ряд общих интересных и уникальных признаков. Это делает их особыми и потенциально ценными инструментами для достижения определённых макроэкономических целей.

Крупнейшие суверенные фонды

См. также: Список стран по международным резервам

Страна Аббревиатура Название фонда Активы $млрд Начало Источник формирования ОАЭ Абу-Даби ADIA Abu Dhabi Investment Authority &&&&&&&&&&&&0627.&&&&&0627 1976 Нефть Норвегия GPF Государственный пенсионный фонд Норвегии &&&&&&&&&&&01186.&&&&&01186 1990 Нефть Саудовская Аравия SAMA SAMA Foreign Holdings &&&&&&&&&&&&0439.100000439,1 n/a Нефть Китай SAFE SAFE Investment Company &&&&&&&&&&&&0347.100000347,1** 1997 Несырьевой Китай CIC China Investment Corporation &&&&&&&&&&&&0332.400000332,4 2007 Несырьевой Китай  Гонконг HKMA Hong Kong Monetary Authority Investment Portfolio &&&&&&&&&&&&0292.300000292,3 1993 Несырьевой Сингапур GIC &&&&&&&&&&&&0247.500000247,5 1981 Несырьевой Кувейт KIA Kuwait Investment Authority &&&&&&&&&&&&0410.&&&&&0410 1953 Нефть Катар QIA &&&&&&&&&&&&0170.&&&&&0170 2003 Нефть Сингапур TH Temasek Holdings &&&&&&&&&&&&0157.&&&&&0157 1974 Несырьевой Канада Квебек CDPQ &&&&&&&&&&&&0151.700000151,7 1965 Несырьевой Китай NSSF &&&&&&&&&&&&0146.500000146,5 2000 Несырьевой Россия RDIF Российский фонд прямых инвестиций 33 2011 Несырьевой Россия RNWF Фонд национального благосостояния 190,51 2008 Нефть Россия RRF Резервный фонд Российской Федерации X 2008 Нефть Австралия AFF &&&&&&&&&&&&&093.10000093,1 2004 Несырьевой Ливия LIA &&&&&&&&&&&&&070.&&&&&070 2006 Нефть Иран NDFI &&&&&&&&&&&&&061.&&&&&061 2014 Нефть Алжир RRF &&&&&&&&&&&&&056.70000056,7 2000 Нефть ОАЭ Абу-Даби IPIC &&&&&&&&&&&&&048.20000048,2 1984 Нефть США Аляска APF Постоянный фонд Аляски &&&&&&&&&&&&&039.70000039,7 1976 Нефть Казахстан SK Самрук-Казына &&&&&&&&&&&&&086.90000086,9 2000 Нефть Южная Корея KIC &&&&&&&&&&&&&037.&&&&&037 2005 Несырьевой Малайзия KN &&&&&&&&&&&&&036.80000036,8 1993 Несырьевой Ирландия NPRF &&&&&&&&&&&&&033.&&&&&033 2001 Несырьевой Бруней BIA &&&&&&&&&&&&&030.&&&&&030 1983 Нефть Франция SIF &&&&&&&&&&&&&028.&&&&&028 2008 Несырьевой Азербайджан SOFAZ Государственный нефтяной фонд Азербайджанской Республики 35 1999 Нефть Иран OSF &&&&&&&&&&&&&023.&&&&&023 1999 Нефть Чили SESF &&&&&&&&&&&&&021.80000021,8 1985 медь ОАЭ Дубай ICD &&&&&&&&&&&&&019.60000019,6 2006 Нефть Канада Альберта AHF &&&&&&&&&&&&&014.40000014,4 1976 Нефть США Нью-Мексико NMSIOT &&&&&&&&&&&&&013.80000013,8 1958 Несырьевой ОАЭ Абу-Даби MDC Mubadala Investment Company &&&&&&&&&&&&&013.30000013,3 2002 Нефть Новая Зеландия NZSF &&&&&&&&&&&&&012.10000012,1 2003 Несырьевой Бахрейн MHC &&&&&&&&&&&&&&09.1000009,1 2006 Нефть Бразилия SFB &&&&&&&&&&&&&&08.6000008,6 2009 Несырьевой Оман SGRF &&&&&&&&&&&&&&08.2000008,2 1980 Нефть и газ Ботсвана PF &&&&&&&&&&&&&&06.9000006,9 1996 Алмазы и минералы Восточный Тимор TLPF &&&&&&&&&&&&&&06.3000006,3 2005 Нефть и газ Саудовская Аравия PIF Суверенный фонд Саудовской Аравии 390 2008 Нефть Китай CADF &&&&&&&&&&&&&&05.&&&&&05,0 2007 Несырьевой США Вайоминг PWMTF &&&&&&&&&&&&&&04.7000004,7 1974 Минералы Тринидад и Тобаго HSF &&&&&&&&&&&&&&02.9000002,9 2000 Нефть ОАЭ Рас-эль-Хайма RIA &&&&&&&&&&&&&&01.2000001,2 2005 Нефть Венесуэла FEM FEM &&&&&&&&&&&&&&00.8000000,8 1998 Нефть Вьетнам SCIC &&&&&&&&&&&&&&00.5000000,5 2006 Несырьевой Нигерия ECA &&&&&&&&&&&&&&00.5000000,5 2004 Нефть Кирибати RERF &&&&&&&&&&&&&&00.4000000,4 1956 Фосфаты Индонезия GIU (Pusat Investasi Pemerintah (PIP)) &&&&&&&&&&&&&&00.3000000,3 2006 Несырьевой Мавритания NFHR &&&&&&&&&&&&&&00.3000000,3 2006 Нефть и газ ОАЭ EIA X 2007 Нефть Оман OIF X 2006 Нефть ОАЭ Абу-Даби ADIC X 2007 Нефть

** Наилучшая оценка

Примечания

1. Бреммер Иэн. Государственный капитализм достиг совершеннолетия  (неопр.). Дата обращения: 23 января 2016. Архивировано 30 января 2016 года.
2. Who holds the wealth of nations?  (неопр.) (PDF). (May 2005, Volume 15, Number 4). Дата обращения: 2 сентября 2008. Архивировано 29 мая 2008 года.
3. Sovereign Wealth Funds: The New Hedge Fund?  (неопр.) The Times (1 августа 2007). Дата обращения: 13 октября 2011. Архивировано 31 августа 2012 года.
4. Sovereign Wealth Funds: Generally Accepted Principles and Practices (Santiago Principles) Архивная копия от 18 декабря 2016 на Wayback Machine, International Working Group of Sovereign Wealth Funds, October 2008
5. Sovereign Wealth Funds Institute  (неопр.). Дата обращения: 13 октября 2011. Архивировано из оригинала 27 мая 2016 года.