Денежное предложение
Денежная масса, или денежное предложение, — совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах, которыми располагают физические и юридические лица и государство.
Измерение денежной массы
Измерение количества денег в экономической системе важно, поскольку это количество оказывает важное влияние на производство товаров и услуг, уровень цен, занятость и другие макроэкономические показатели. Однако такое измерение достаточно сложно из-за того, что разные виды активов могут выполнять одновременно все три функции денег (средство обращения, мера стоимости, средство накопления). Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты.
Денежные агрегаты
Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).
Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.
В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).
Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2, М3:
- М0 = наличные деньги в обращении (монеты, банкноты) за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций.
- М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты), остатки средств в национальной валюте на расчётных счетах организаций, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций.
- М2 = М1 + срочные вклады.
- М3 = М2 + сберегательные вклады, сертификаты и государственные облигации.
В ряде стран дополнительно выделяют M4. Например, в Великобритании M4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.
Структура денежной массы
Структура денежной массы постоянно меняется. В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (18,1 % по состоянию на 1 января 2023 года), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7—10 %. Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.
Изменение объёма денежной массы — результат влияния двух факторов:
- изменение массы денег в обращении;
- изменение скорости их оборота.
Коэффициент монетизации
Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации (известный также как финансовая глубина), равный отношению М2 к валовому внутреннему продукту. Этот показатель позволяет ответить на вопрос о достаточности денег в обороте. Оптимальным уровнем монетизации для развитой страны считается как минимум 56—60 %, низкий уровень монетизации экономики может сдерживать внешнеэкономическое развитие.
Денежные агрегаты в России
Центральный банк Российской Федерации рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2. Агрегат М2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В таблице представлен денежный агрегат М2 (в млрд рублей) в разные годы, начиная с 2000 года:
| Дата | Наличные деньги (М0) | Безналичные средства | Общая сумма (М2) | Изм. % | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| сумма | % от М2 | сумма | % от М2 | |||
| 01.01.2019 | 9 339 | 19,8 | 37 770 | 80,2 | 47 109 | +11,00 |
| 01.01.2020 | 9 658 | 18,7 | 42 023 | 81,3 | 51 681 | +9,71 |
| 01.01.2021 | 12 524 | 21,4 | 46 128 | 78,6 | 58 652 | +13,49 |
| 01.01.2022 | 13 200 | 19,9 | 53 053 | 80,1 | 66 253 | +13,0 |
| 01.01.2023 | 15 436 | 18,7 | 66 952 | 81,3 | 82 388 | +24,4 |
| 01.01.2024 | 17 120 | 17,4 | 81 265 | 82,6 | 98 385 | +19,4 |
| 01.01.2025 | 17 274 | 14,7 | 99 982 | 85,3 | 117 256 | +19,2 |
Денежные агрегаты в Великобритании
Денежные агрегаты в Великобритании:
- М0 — банкноты и монеты в обращении + наличные средства в банках + остатки на счетах банков в Банке Англии;
- М1 — банкноты и монеты в обращении + средства на текущих и депозитных счетах частного сектора, которые могут быть переведены чеком;
- М2 — банкноты и монеты в обращении + беспроцентные банковские депозиты + депозиты строительных обществ + счета Системы национальных сбережений;
- М3 — M1 + все другие банковские депозиты частного сектора + депозитные сертификаты;
- М4 — M1 + бо́льшая часть банковских депозитов частного сектора + вклады/авуары инструментов денежного рынка (объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства); агрегат M4 характеризует ликвидность частного сектора.
См. также
- Денежная база
- Денежный мультипликатор
- Денежный рынок
- Спрос на деньги
- Предпочтение ликвидности
Примечания
- Новый экономический словарь / Под редакцией А. Н. Азрилияна. — М.: , 2006. — 1 088 с. — 4000 экз. — ISBN 5-89378-014-0.
- Пархоменко А. В., Пчелинцев А. Н. Статистика финансов. Архивировано 19 сентября 2016 года.: Учебное пособие. — ГОУ ВПО «Тамбовский государственный технический университет» (ТГТУ), 2010. ISBN 978-5-8265-0897-8
- Долан и др., 1991, с. 31.
- Методологический комментарий к показателю Денежная масса в национальном определении (М2). Банк России. Дата обращения: 31 марта 2025.
- Денежный агрегат М4 (Архивная копия от 13 апреля 2014 на Wayback Machine) // РБК.
- Андрианов В. Рублевая зона — это реально // Банки и деловой мир. 2009. № 8. С. 30—31.
- Агрегат М2. — Центральный банк Российской Федерации. Дата обращения: 11 февраля 2015. Архивировано 22 сентября 2019 года.
Литература
- Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / пер. с англ. Лукашевича и др. — Л.: Профико, 1991. — 448 с. — ISBN 5-280-02436-8.
- Денежные агрегаты : [арх. 15 июня 2022] / Л. Н. Красавина // Большая российская энциклопедия : [в 35 т.] / гл. ред. Ю. С. Осипов. — М. : Большая российская энциклопедия, 2004—2017.
Википедия, чтение, книга, библиотека, поиск, нажмите, истории, книги, статьи, wikipedia, учить, информация, история, скачать, скачать бесплатно, mp3, видео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, картинка, музыка, песня, фильм, игра, игры, мобильный, телефон, Android, iOS, apple, мобильный телефон, Samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Сеть, компьютер, Информация о Денежное предложение, Что такое Денежное предложение? Что означает Денежное предложение?
Denezhnaya massa ili denezhnoe predlozhenie sovokupnost nalichnyh deneg nahodyashihsya v obrashenii i beznalichnyh sredstv na schetah kotorymi raspolagayut fizicheskie i yuridicheskie lica i gosudarstvo Izmerenie denezhnoj massyIzmerenie kolichestva deneg v ekonomicheskoj sisteme vazhno poskolku eto kolichestvo okazyvaet vazhnoe vliyanie na proizvodstvo tovarov i uslug uroven cen zanyatost i drugie makroekonomicheskie pokazateli Odnako takoe izmerenie dostatochno slozhno iz za togo chto raznye vidy aktivov mogut vypolnyat odnovremenno vse tri funkcii deneg sredstvo obrasheniya mera stoimosti sredstvo nakopleniya Dlya izmereniya denezhnoj massy ispolzuyutsya denezhnye agregaty Denezhnye agregatyPokazatelyami struktury denezhnoj massy yavlyayutsya denezhnye agregaty Denezhnymi agregatami nazyvayutsya vidy deneg i denezhnyh sredstv otlichayushiesya drug ot druga stepenyu likvidnosti vozmozhnostyu bystrogo prevrasheniya v nalichnye dengi Denezhnye agregaty predstavlyayut soboj ierarhicheskuyu sistemu kazhdyj posleduyushij agregat vklyuchaet v svoj sostav predydushij V raznyh stranah vydelyayutsya denezhnye agregaty raznogo sostava MVF rasschityvaet obshij dlya vseh stran pokazatel M1 i bolee shirokij pokazatel kvazidengi srochnye i sberegatelnye bankovskie scheta i naibolee likvidnye finansovye instrumenty obrashayushiesya na rynke Centralnyj bank RF rasschityvaet denezhnye agregaty M0 M1 M2 M3 M0 nalichnye dengi v obrashenii monety banknoty za isklyucheniem summ nalichnosti nahodyashejsya v kassah Banka Rossii i kreditnyh organizacij M1 M0 cheki vklady do vostrebovaniya v tom chisle bankovskie debetovye karty ostatki sredstv v nacionalnoj valyute na raschyotnyh schetah organizacij tekushih i inyh schetah do vostrebovaniya naseleniya nefinansovyh i finansovyh krome kreditnyh organizacij M2 M1 srochnye vklady M3 M2 sberegatelnye vklady sertifikaty i gosudarstvennye obligacii V ryade stran dopolnitelno vydelyayut M4 Naprimer v Velikobritanii M4 vklyuchaet v sebya obyom nalichnoj valyuty v obrashenii obshuyu summu kreditov vydannuyu bankami a takzhe summu zaimstvovanij pravitelstva Struktura denezhnoj massy Struktura denezhnoj massy postoyanno menyaetsya V sovremennoj denezhnoj sisteme zametno snizilis tempy rosta denezhnoj massy i dengi nachali rabotat luchshe V RF iz nedostatkov denezhnoj sistemy mozhno otmetit bolshuyu dolyu nalichnyh deneg 18 1 po sostoyaniyu na 1 yanvarya 2023 goda kogda v razvityh stranah etot pokazatel edva dostigaet 7 10 Sootnoshenie mezhdu agregatami menyaetsya v zavisimosti ot ekonomicheskogo rosta Izmenenie obyoma denezhnoj massy rezultat vliyaniya dvuh faktorov izmenenie massy deneg v obrashenii izmenenie skorosti ih oborota Koefficient monetizacii Osnovnaya statya Monetizaciya ekonomiki Vazhnym pokazatelem sostoyaniya denezhnoj massy vystupaet koefficient monetizacii izvestnyj takzhe kak finansovaya glubina ravnyj otnosheniyu M2 k valovomu vnutrennemu produktu Etot pokazatel pozvolyaet otvetit na vopros o dostatochnosti deneg v oborote Optimalnym urovnem monetizacii dlya razvitoj strany schitaetsya kak minimum 56 60 nizkij uroven monetizacii ekonomiki mozhet sderzhivat vneshneekonomicheskoe razvitie Denezhnye agregaty v Rossii Centralnyj bank Rossijskoj Federacii rasschityvaet denezhnye agregaty M0 i M2 Agregat M2 predstavlyaet soboj obyom nalichnyh deneg v obrashenii vne bankov i ostatkov sredstv v nacionalnoj valyute na schetah nefinansovyh organizacij finansovyh krome kreditnyh organizacij i fizicheskih lic yavlyayushihsya rezidentami Rossijskoj Federacii V tablice predstavlen denezhnyj agregat M2 v mlrd rublej v raznye gody nachinaya s 2000 goda Data Nalichnye dengi M0 Beznalichnye sredstva Obshaya summa M2 Izm summa ot M2 summa ot M201 01 2019 9 339 0 19 80 37 770 0 80 20 47 109 0 11 0001 01 2020 9 658 0 18 70 42 023 0 81 30 51 681 0 9 7101 01 2021 12 524 0 21 40 46 128 0 78 60 58 652 0 13 4901 01 2022 13 200 0 19 90 53 053 0 80 10 66 253 0 13 001 01 2023 15 436 0 18 70 66 952 0 81 30 82 388 0 24 401 01 2024 17 120 0 17 40 81 265 0 82 60 98 385 0 19 401 01 2025 17 274 0 14 70 99 982 0 85 30 117 256 0 19 2Denezhnye agregaty v Velikobritanii Denezhnyj agregat M4 rasschityvaemyj Bankom Anglii Denezhnye agregaty v Velikobritanii M0 banknoty i monety v obrashenii nalichnye sredstva v bankah ostatki na schetah bankov v Banke Anglii M1 banknoty i monety v obrashenii sredstva na tekushih i depozitnyh schetah chastnogo sektora kotorye mogut byt perevedeny chekom M2 banknoty i monety v obrashenii besprocentnye bankovskie depozity depozity stroitelnyh obshestv scheta Sistemy nacionalnyh sberezhenij M3 M1 vse drugie bankovskie depozity chastnogo sektora depozitnye sertifikaty M4 M1 bo lshaya chast bankovskih depozitov chastnogo sektora vklady avuary instrumentov denezhnogo rynka obyom nalichnoj valyuty v obrashenii obshuyu summu kreditov vydannuyu bankami a takzhe summu zaimstvovanij pravitelstva agregat M4 harakterizuet likvidnost chastnogo sektora Sm takzheDenezhnaya baza Denezhnyj multiplikator Denezhnyj rynok Spros na dengi Predpochtenie likvidnostiPrimechaniyaNovyj ekonomicheskij slovar Pod redakciej A N Azriliyana M 2006 1 088 s 4000 ekz ISBN 5 89378 014 0 Parhomenko A V Pchelincev A N Statistika finansov neopr Arhivirovano 19 sentyabrya 2016 goda Uchebnoe posobie GOU VPO Tambovskij gosudarstvennyj tehnicheskij universitet TGTU 2010 ISBN 978 5 8265 0897 8 Dolan i dr 1991 s 31 Metodologicheskij kommentarij k pokazatelyu Denezhnaya massa v nacionalnom opredelenii M2 neopr Bank Rossii Data obrasheniya 31 marta 2025 Denezhnyj agregat M4 Arhivnaya kopiya ot 13 aprelya 2014 na Wayback Machine RBK Andrianov V Rublevaya zona eto realno Banki i delovoj mir 2009 8 S 30 31 Agregat M2 neopr Centralnyj bank Rossijskoj Federacii Data obrasheniya 11 fevralya 2015 Arhivirovano 22 sentyabrya 2019 goda LiteraturaDolan E Dzh i dr Dengi bankovskoe delo i denezhno kreditnaya politika per s angl Lukashevicha i dr L Profiko 1991 448 s ISBN 5 280 02436 8 Denezhnye agregaty arh 15 iyunya 2022 L N Krasavina Bolshaya rossijskaya enciklopediya v 35 t gl red Yu S Osipov M Bolshaya rossijskaya enciklopediya 2004 2017
