Википедия

Финансовая пирамида

15 Июл, 2025 / 08:41
У этого термина существуют и другие значения, см. Пирамида.
Не следует путать с Пирамидальной схемой и экономическим пузырём.

Финансовая пирамида (также инвестиционная пирамида, схема или игра Понци) — система обеспечения дохода членам структуры за счёт постоянного привлечения денежных средств новых участников: доход первым участникам пирамиды выплачивается за счёт средств последующих. В большинстве случаев истинный источник получения дохода скрывается, вместо него декларируется вымышленный или малозначимый. Именно подмена или сокрытие информации являются мошенничеством.

Как правило, основатели финансовой пирамиды обещают инвесторам высокую доходность, которую невозможно поддерживать длительное время. При этом погашение обязательств пирамиды перед всеми участниками является заведомо невыполнимым.

Обычно финансовые пирамиды регистрируются как коммерческие учреждения и привлекают средства для финансирования некоего проекта. Если реальная доходность проекта оказывается ниже обещанных инвесторам доходов или вообще отсутствует, значит, часть средств новых инвесторов направляется на выплату дохода. Закономерным итогом такой ситуации является банкротство проекта и убытки последних инвесторов. Собранные средства не направляются на покупку ликвидных активов, а сразу используются для выплат предыдущим участникам, рекламы проекта и дохода организаторов. Чем дольше функционирует пирамида, тем меньше процент возможного возврата при её ликвидации.

Принципиальным отличием финансовой пирамиды от реального бизнес-проекта является источник выплаты дохода. Если сумма выплат дохода стабильно превышает размер добавленной стоимости, которую обеспечивает данный бизнес, то можно смело говорить о том, что проект является пирамидой.

Финансовые пирамиды нелегальны и прямо запрещены во многих странах. В некоторых странах, где уголовное право не содержит отдельной статьи, наказывающей за это деяние, создание финансовой пирамиды могут квалифицировать как иное преступление. Например, в Беларуси в сентябре 2016 года были задержаны создатели международной финансовой пирамиды по обвинению в незаконной предпринимательской деятельности.

В России такая деятельность запрещена статьёй 172.2 УК РФ➤.

Происхождение термина

Первоначально выражение использовалось в русском языке для обозначения развитой финансовой сети с централизованным контролем (например, «„Н. М. Ротшильд энд санз“ стоит у самой вершины гигантской финансовой пирамиды»).

Английский эквивалент (англ. pyramid scheme) употреблялся для обозначения жульничества уже в 1970-е годы.

По мнению издания «Коммерсантъ-Власть», термин «финансовая пирамида» в современном смысле в русском языке получил распространение после краха АО МММ. Впервые в прессе он встречается в статье Игоря Ниткина:

Денег, судя по всему, у МММ немного. Иначе чем объяснить то, что из всех пунктов покупки акций вчера и позавчера работал только один? И хотя компания вполне может выкрутиться, взяв банковский кредит, благо процентные ставки по ним сейчас невысоки, но складывается ощущение, что в отлаженном механизме АО МММ что-то нарушено и финансовая пирамида может рухнуть.

— Игорь Ниткин «Упал курс акций АО „МММ“» (28 июля 1994 года, газета «Коммерсантъ-Daily»)

История

Спекулятивные пузыри

Основная статья: Экономический пузырь

К первым финансовым пирамидам иногда относят крупные спекулятивные пузыри. В них происходил быстрый рост цен из-за ажиотажного спроса, который стимулировался именно ростом цен, то есть был формой спекулятивной торговли в условиях свободного ценообразования. В этих случаях не происходило выплат высоких дивидендов или иной формы доходов, кроме спекулятивной прибыли, то есть не было главного признака финансовой пирамиды — выплат высоких доходов первым участникам за счёт денег большого числа привлечённых новичков.

Тюльпаномания

Основная статья: Тюльпаномания

В 1636—1637 годах в Нидерландах возник ажиотаж в торговле луковицами тюльпанов. Цены на редкие пестролепестные сорта достигали тысячи гульденов за луковицу ещё в 1620-е годы, но вплоть до середины 1630-х годов это была торговля в узком кругу цветоводов и состоятельных знатоков. Летом 1636 года в доходную фьючерсную торговлю тюльпанами включились непрофессиональные спекулянты. За полгода ажиотажных торгов цены на луковицы редких сортов многократно выросли, а в ноябре 1636 года начался спекулятивный рост цен и на обычные, доступные сорта. В феврале 1637 года перегретый рынок рухнул, начались многолетние тяжбы между продавцами и покупателями ничем не обеспеченных тюльпановых контрактов.

Тюльпаномания является ярким примером спекулятивного пузыря, хотя её иногда называют финансовой пирамидой.

Компания Южных морей

Основная статья: Компания Южных морей

В 1711 году в Англии была основана компания Южных морей, обещавшая инвесторам большие доходы благодаря эксклюзивным правам на торговлю в Южной Америке, хотя на самом деле возможность торговли у неё появилась только в 1717 году и то в очень ограниченных размерах, тем не менее в 1720 году акции компании резко взлетели в цене, после чего ещё быстрее упали и компания объявила себя банкротом. Компания была организована казначеем Робертом Харли и, как ныне считается, существовала для решения проблем государственного долга, существенно выросшего из-за войн.

Пирамида Понци

image
Чарльз Понци на фото 1920 года.

В США первая «пирамида» была создана Чарльзом Понци (Понзи), эмигрантом из Италии. В августе 1919 года один из испанских бизнесменов в письме Чарльзу переслал международный ответный купон. Выяснив подробности обращения купона, Понци обнаружил, что соотношение обменных курсов валют позволяет с прибылью перепродавать в США купоны, приобретённые в ряде стран Европы. Понци учредил компанию «The Securities and Exchange Company» (SXC) и склонил нескольких инвесторов к финансированию предложенной им аферы в обмен на простой вексель, обещая им 50-процентную прибыль от трансатлантической торговли уже через 45 дней или даже 100 % через 90 дней, что существенно превышало аналогичные выплаты эмитентов других ценных бумаг. На самом деле Понци не собирался скупать купоны. Дело в том, что международный ответный купон мог быть обменян лишь на почтовые марки, а не на наличность — то есть как инструмент спекуляции купоны не годились. Эти сведения не были секретны — при желании это смог бы выяснить любой желающий. Тем не менее, к июлю 1920 года Понци продавал свои векселя на сумму до 250 тысяч долларов в день. Ажиотаж подогревался в том числе и прессой (в частности, [англ.]), публиковавшей оплаченные одобрительные материалы.

Пирамида рухнула после публикации в журнале [англ.], в которой было подсчитано, что для покрытия якобы сделанных компанией Понци инвестиций в обращении должны были бы находиться 160 млн купонов, а их в те годы было на руках во всём мире всего около 27 тысяч штук. 10 августа 1920 года при закрытии компании и ознакомлении с её внутренней бухгалтерией федеральные агенты обнаружили, что SXC денег вообще никуда не инвестировала, а просто платила по своим обязательствам за счёт поступлений от продаж новых выпусков своих векселей. К счастью инвесторов, часть денег удалось найти и вернуть. В среднем каждый из них получил около 37 % от номинальной стоимости векселя.

Понци был арестован, осуждён за мошенничество в отношении федеральной почтовой службы США и заключён в тюрьму. В общей сложности ему удалось обмануть более 17 тысяч человек. В 1924 году остатки состояния Чарльза Понци были предметом тяжбы в Верховном суде страны со стороны некоторых обманутых им клиентов. Расследуя дело, председатель суда Уильям Говард Тафт в частности, обнародовал, что Понци начинал своё «купонное» предприятие, имея в наличии лишь 150 долларов.

Албанские пирамиды

Трагическая история связана с появлением финансовых пирамид в Албании в 1996—1997 гг. Семь крупных пирамид привлекли около 2 млрд долларов, что составило 30 % годового ВВП страны. После краха пирамид в 1997 году правительство использовало армию для усмирения разгневанных вкладчиков. Погибли люди. Правительство во главе с Александром Мекси ушло в отставку.

Финансовая пирамида с правовой точки зрения

Финансовая пирамида и мошенничество

Очень часто «финансовая пирамида» трактуется как синоним «мошенничества». Однако на практике финансовая пирамида может и не быть мошенничеством. Показательным примером стала история попыток привлечь к уголовной ответственности Сергея Мавроди за организацию пирамиды МММ-2011. Уголовное дело смогли возбудить лишь по признакам пособничества в незаконном предпринимательстве, а вовсе не в мошенничестве.

Уголовная ответственность в РФ

16 февраля 2016 года Государственная Дума приняла во втором чтении законопроект об ответственности за организацию финансовых пирамид, статья 172.2 УК РФ введена федеральным законом от 30.03.2016 N 78-ФЗ.

С апреля 2016 года в Уголовный кодекс РФ за «деятельность по привлечению денежных средств и (или) иного имущества физических лиц и (или) юридических лиц в крупном размере, при которой выплата дохода и (или) предоставление иной выгоды лицам, чьи денежные средства и (или) иное имущество привлечены ранее, осуществляются за счёт привлечённых денежных средств и (или) иного имущества иных физических лиц и (или) юридических лиц при отсутствии инвестиционной и (или) иной законной предпринимательской или иной деятельности, связанной с использованием привлечённых денежных средств и (или) иного имущества, в объёме, сопоставимом с объёмом привлечённых денежных средств и (или) иного имущества» предусмотрено наказание в виде лишения свободы сроком до 6 лет.

9 марта 2016 года была введена статья 14.62 КоАП РФ, которой ввели ответственность за деятельность по привлечению денежных средств при отсутствии инвестиционной или предпринимательской деятельности

Проблема признания финансовой пирамиды

Пирамиды пользуются изъянами в законодательстве, так как выявить финансовую пирамиду до её краха маловероятно. Даже если замысел в присвоении средств путём мошенничества очевиден, пострадавшие не всегда могут быть признаны таковыми. Мошенник может избежать уголовного преследования, если докажет, что собранные деньги были не присвоены, а пошли на выплаты. Для доказательства нужно найти личное имущество организатора пирамиды, купленное на деньги вкладчиков, что на практике слишком трудно.

Характерные признаки финансовой пирамиды

  • Выплаты участникам пирамиды, чётко не связанные с объёмами продаж.
  • Наличие рекламы, обещающей процентные выплаты (или иную форму дохода от затраченных средств) с уровнем дохода заведомо выше среднего по рынку заимствований. Довольно часто обещается отсутствие риска при относительно высокой доходности.
  • Сосредоточенность внимания руководителей фонда исключительно на PR. Грамотные продавцы, пышные презентации, качественные сайты, рекламные рассылки — всё рассказывает пайщикам, как им повезло, и сколько они могут заработать. При этом не предоставляется никакой конкретной информации, которую можно перепроверить на основании данных из независимых источников. Часто этот минус преподносится как часть некоей стратегии по нераспространению стратегически значимой информации: «Сейчас мы не можем открыть вам все секреты, эта информация конфиденциальна». В действительности законная инвестиционная компания или фонд обязаны предоставлять информацию о своей деятельности с первого дня своего существования — годовые балансы, финансовые отчёты, отчёты о сделках и т. п. Если фонд от имени пайщиков осуществляет операции на бирже, он также должен предоставить все данные — акции каких компаний находятся в активах, какова их доходность и т. д. Эти сведения можно проверить на основе раскрываемых документов, они не могут объявляться секретными.
  • Использование специфических терминов, вроде Форекс, Stocks, Фьючерс, Трейдинг и т. п., которые могут быть непонятны непрофессионалам.
  • Перемещение вложенных денег по большому количеству стран (в России получили, в Швейцарии застраховали, в США купили акции). Как следствие, утрачивается возможность за ними наблюдать, контролировать и получить назад.
  • Анонимность организаторов и координаторов.
  • Существенная плата для стартового участия, тем не менее, доступная широкому кругу лиц (к примеру, 300—500 долларов). Это позволяет охватить широкую массу, которая легко смирится с потерей таких средств без обращения в судебные органы.
  • Отсутствие офиса, официальной регистрации, устава, разрешения осуществлять деятельность на территории страны.
  • При осуществлении деятельности фонда в США можно столкнуться с отсутствием регистрации пайщиков фонда в качестве американских налогоплательщиков. Характерной ситуацией в этом случае является предложение различных обходных схем, вместо «дорогостоящей и хлопотной» регистрации в Американской налоговой системе. Это приводит к невозможности в кризисной ситуации обратиться в комиссию по торговле ценными бумагами (англ. Securities and Exchange Commission) — орган в США по надзору за финансовыми нарушениями.
  • Страхование сделок фонда в другой стране (к примеру, в Швейцарии) с целью минимизации рисков. Поскольку две страны обычно отличаются друг от друга в области финансово-экономических законов и практик, это может приводить к применению других законодательных норм, нежели если бы страхование происходило в рамках одной страны. Например, подобная ситуация расценивается налоговыми органами США как попытка вывести денежные средства из-под налогообложения.

Центральный банк Российской Федерации выделяет несколько общих для всех «финансовых пирамид» признаков:

  • отсутствие лицензии ФКЦБ/ФСФР России или Банка России на осуществление деятельности по привлечению денежных средств;
  • обещание высокой доходности, в несколько раз превышающей рыночный уровень;
  • гарантирование доходности (что запрещено на рынке ценных бумаг);
  • массированная реклама в средствах массовой информации, сети Интернет с обещанием высокой доходности;
  • отсутствие какой-либо информации о финансовом положении организации;
  • выплата денежных средств новым участникам из денежных средств, внесённых другими вкладчиками ранее;
  • отсутствие собственных основных средств, других дорогостоящих активов;
  • отсутствие точного определения деятельности организации.

Тем, кто рассматривает возможность участия в инвестиционном проекте, следует прежде всего обращать внимание на предложения по доходности привлекаемых средств — если она значительно превышает предложения банковских институтов, то существует высокая вероятность потери таких инвестиций.

Не менее показательная особенность недобросовестного проекта — непрозрачность механизмов инвестирования средств, а также отсутствие признаков экономической деятельности. Например, реклама организации обещает высокие проценты за счёт инвестирования в высокодоходные инструменты фондового рынка, однако в ходе мониторинга выясняется, что в действительности организация не торгует на бирже.

Также следует понимать, что, хотя высокодоходные инвестиционные проекты действительно существуют, они одновременно являются и высокорисковыми, иначе ими пользовались бы все, игнорируя низкодоходные.

Примеры пирамид

В России

Советский популяризатор науки Я. И. Перельман в «Живой математике» описывает вариант «пирамиды» как организацию акции, имевшую место в дореволюционной России, по покупке велосипедов путём «веерного» сбора денег по переписке.

Примеры:

  • В 1992 году начал свою деятельность АОЗТ «Русский дом Селенга», который в последней своей стадии превратился в финансовую пирамиду. До 1997 года контракты заключило около 2,5 млн человек на сумму почти 3 триллиона неденоминированных рублей.
  • В 1993 году АООТ «МММ» зарегистрировало свой первый проспект эмиссии акций, которые начали активно продавать в феврале 1994 года. Деятельность «МММ» впоследствии была охарактеризована как финансовая пирамида, от которой пострадало по разным оценкам 10-15 миллионов вкладчиков.
  • В 1993 году появилась ТОО «Инвестиционная компания „Хопёр-Инвест“», которая просуществовала до 1997 года и задолжала 8 млрд неденоминированных рублей.
  • В 1993—1994 годах компания «Властилина» в Московской области обманула вкладчиков на сумму 550 млрд руб.
  • Также одновременно с «МММ» в Архангельске действовала компания , финансовая пирамида в виде пенсионного фонда.
  • В 1993—1998 большую популярность получили Государственные краткосрочные облигации (ГКО). Государство вынуждено было занимать деньги с целью финансировать выплаты и проценты по ранее сделанным долгам (внешнему и внутреннему, частью из которого являлись сами ГКО). Для привлечения новых средств государство было вынуждено непрерывно наращивать ставку заимствований. Дефолт 1998 года был связан с тем, что новые выпуски ГКО не покупали даже с доходностью в 300 % годовых, выплаты по старым долгам стали невозможными.
  • В 1994 году банк «Чара» превратился в финансовую пирамиду.
  • В 2005—2010 годах корпорация «» (Intway World Corporation) имела филиалы практически во всех крупных городах России, а также на Украине и в Казахстане. Организаторами оказались российские граждане. Компания позиционировала себя как «МЛМ-структура» в финансовой сфере. «Товаром» выступали «бизнес-пакеты», ценные бумаги, фиктивные биржи в Интернете и продукты, якобы защищающие от болезней и вредных излучений. По оценкам экспертов, жертвами мошенников стали десятки тысяч граждан в России, на Украине и в Казахстане.
  • «Бинар» (MyBinar), его наследник «программа NewPRO» и её клон «программа SuperProgik».
  • МММ-2011 (2011—2012) — новый проект основателя АО «МММ» Сергея Мавроди, запущенный им в январе 2011 года и закрытый в июне 2012.
  • МММ-2012 (2012) — финансовая пирамида, сформированная из МММ-2011 и основанная Сергеем Мавроди 31 мая 2012 года.
  • Give1 Get4 — финансовая пирамида, замаскированная под социальный проект передачи подарков.
  • SETinBOX — финансовая пирамида, замаскированная под платную социальную сеть, предоставляющую скидки пользователям, является последовательницей Talk Fusion.
  • Goldenbirds — сетевая финансовая пирамида в форме браузерной игры.
  • Кэшбери (2016—2018) — признана финансовой пирамидой в сентябре 2018 года — реальных экономических действий компания не вела, но обещала доходности до 600 %, что привлекло несколько десятков тысяч человек.
  • Finiko (2019—2021) — предлагалась система извлечения прибыли на финансовых и криптовалютных рынках. Банк России заявил о наличии признаков финансовой пирамиды и обнародовал информацию на своём сайте в июне 2021.

На Украине

На Украине масштабность действия финансовых пирамид была также значительной:

  •  — ущерб порядка 180 миллионов долларов.
  •  — ущерб порядка 10 миллионов долларов.
  •  — ущерб оценивается в 70 миллионов долларов.
  • Проекты Павла Крымова: Questra World, Atlantic Global Asset Management (AGAM), Forex Trend, Panteon Finance и другие. По предварительным данным, ущерб составил порядка 300 миллионов долларов. Впрочем, уроженец Запорожья Павел Геннадьевич Крымов, — явление, скорей, международное. После обвала Forex Trend он скрывался в Латвии, имеет незаконное двойное гражданство — Украины и Литвы. Задержан в Москве, а под суд попадёт в Казахстане.
  • B2B Jewelry — пирамида по продаже высокодоходных сертификатов, номинированных в гривнах для покупки серебряных или золотых украшений в одноимённой сети ювелирных магазинов. Сеть охватила Украину, Россию и Казахстан.

В Интернете

С развитием средств телекоммуникации увеличивается количество финансовых пирамид, в которых финансовые операции и привлечение участников осуществляется через Интернет. Отличительной особенностью таких пирамид является возможность получателю средств оставаться анонимным. Это значительно усложняет отслеживание денежных потоков, привлечение к юридической ответственности, почти невозможно вернуть деньги.

Одной из самых крупных интернет-пирамид стала организованная Сергеем Мавроди виртуальная биржа Stock Generation.

Другие примеры: «Бинар» (MyBinar), его наследник «программа NewPRO», её клон «программа SuperProgik», проекты Мавроди МММ-2011 и МММ-2012, проекты замаскированные под псевдодоверительное управление брокеров (Index Top 20) и MillTrade (Золотая 7).

Финансовыми пирамидами являются также большинство хайп-проектов, которые по своей организации похожи на инвестиционные фонды с очень высокой доходностью.

Ещё одной разновидностью пирамид являются версии систем финансовой взаимопомощи или касс взаимопомощи, в которых финансовые обязательства маскируются видом добровольных взносов и безвозвратных пожертвований. Примером такой системы является «Give1 Get4», «МММ-global».

Биткойн обладает признаками пирамиды, поэтому его относит к пирамидам Нуриэль Рубини и другие[неавторитетный источник]. Однако ряд исследователей не относят Биткойн к пирамидам, поскольку нет явных обещаний прибыли от организатора.

Финансовые пирамиды и сетевой маркетинг

Основная статья: Сетевой маркетинг

Очень трудно бывает отличить финансовую пирамиду от компании, использующей сетевой маркетинг для сбыта продукции или услуг. В статье журнала Money Magazine отмечается, что законные структуры в сетевом маркетинге состоят из дистрибьюторов, для которых основные поступления денег обеспечивают продажи конкретных товаров лично и приглашёнными ими людьми нижних уровней. Например, в судебном процессе, длившемся с 1975 по 1979 годы, было установлено, что план по продажам и маркетингу Amway не является незаконной пирамидальной схемой.

Помощник главного адвоката Флориды Fred Hochsztein отмечает, что некоторые фирмы сетевого маркетинга законны, но множество их — нет. Незаконные компании дают своим дистрибьюторам возможность делать деньги не на продаже товара, а на взимании платы за вхождение в компанию для новых дистрибьюторов.

Даже законные компании часто не уведомляют потенциальных дистрибьюторов об истинных размерах расходов и усилий, которые потребуются для устойчивого дохода в этом бизнесе, в то время как рассылки и коммерческие брошюры компаний содержат щедрые обещания. Например, согласно материалам Amway, средний работающий дистрибьютор зарабатывает 76 долларов в месяц.

Вокруг ряда компаний постоянно происходят споры, являются ли они компаниями с сетевым маркетингом или финансовыми пирамидами (например, Talk Fusion, Setinbox, Emgoldex и её аналог Swissgolden).

Финансовая пирамида OneCoin изначально использовала многоуровневый маркетинг для продажи собственной «криптовалюты», в которой специалисты не усматривали ничего от реальных криптовалют.

См. также

  • Схема Понци
  • Мейдофф, Бернард
  • Экономический пузырь
  • Лжекооператив
  • Финансовые пирамиды в Албании
  • Момент Мински

Ссылки

  • Десять крупнейших финансовых аферистов по версии Forbes.
  • Статья в журнале «Наши деньги»: Русские народные Пирамиды
  • Финансовые пирамиды (список внизу страницы)
  • Голое платье короля или МЛМ на IT. Статья Сергея Голубицкого о Talk Fusion

Примечания

  1. Сотрудники минского управления Департамента финансовых расследований Комитета госконтроля разрушили финансовую пирамиду. Дата обращения: 1 октября 2016. Архивировано 2 октября 2016 года.
  2. Владимир Андреевич Семенюк. Националистическое безумие: идеология, политика и практика международного сионизма Архивная копия от 12 сентября 2014 на Wayback Machine. «Беларусь», 1976. С. 12:
  3. Joseph Rosenbloom. Consumer protection guide 1978 Архивная копия от 12 сентября 2014 на Wayback Machine. Macmillan Information, Jan 1, 1978. С. 13.
  4. pyramid scheme Архивная копия от 26 января 2012 на Wayback Machine в словаре Мерриам-Вебстер (первое употребление: 1975).
  5. Игорь Ниткин Упал курс акций АО «МММ» Архивная копия от 4 марта 2014 на Wayback Machine
  6. В Новосибирской области по требованию прокурора возбуждено уголовное дело в отношении организатора пирамиды «МММ 2011» Сергея Мавроди. Дата обращения: 27 июля 2014. Архивировано 11 мая 2012 года.
  7. Статья 172.2. Организация деятельности по привлечению денежных средств и (или) иного имущества // Уголовный кодекс Российской Федерации
  8. Изменения в Уголовный кодекс РФ и статью 151 Уголовно-процессуального кодекса РФ. Российская газета. Дата обращения: 9 апреля 2016. Архивировано 6 апреля 2016 года.
  9. Федеральный закон от 09.03.2016 № 54-ФЗ «О внесении изменений в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях». Дата обращения: 17 марта 2016. Архивировано 14 марта 2016 года.
  10. Обманываться рад: как устроена «Кэшбери» — самая крупная финансовая пирамида со времен МММ. Дата обращения: 21 декабря 2020. Архивировано 7 ноября 2020 года.
  11. О «финансовых пирамидах» | Банк России. www.cbr.ru. Дата обращения: 31 марта 2019. Архивировано 31 марта 2019 года.
  12. Первый канал — в Москве раскрыта финансовая пирамида, жертвой которой стали десятки тысяч людей. Дата обращения: 20 апреля 2011. Архивировано 17 мая 2011 года.
  13. Обманутые вкладчики NewPro. Дата обращения: 6 мая 2009. Архивировано из оригинала 25 сентября 2009 года.
  14. Ахмирова Римма. В России растут новые финансовые пирамиды Архивная копия от 12 августа 2013 на Wayback Machine // Собеседник № 49, 2012 год
  15. Андрей Стрельников. Дармовые миллионы. // Газета Звезда, Пермь. № 36 (1180) Капитал, 8 октября 2014 года
  16. В официальных правилах Архивная копия от 16 ноября 2016 на Wayback Machine честно признаётся, что «игра частично основана на принципах финансовой пирамиды и в любой момент вы можете потерять все свои средства»
  17. Права и обязанности «Кэшбери» перетекут в новую компанию // Коммерсантъ. Архивировано 1 ноября 2018 года.
  18. Почему десятки тысяч людей поверили финансовой пирамиде «Кэшбери» :: Финансы :: РБК. Дата обращения: 27 сентября 2018. Архивировано 27 сентября 2018 года.
  19. FINIKO | Банк России. cbr.ru. Дата обращения: 21 июля 2021. Архивировано 28 июля 2021 года.
  20. Анастасия Гусева, Станислав Шемелов. Сооснователи Finiko: «Доронин всегда озвучивал, что у него есть связи в верхушках, держал нас в страхе!» www.business-gazeta.ru (16 июля 2021). Дата обращения: 19 июля 2021. Архивировано 19 июля 2021 года.
  21. МВД РФ возбудило уголовное дело против организаторов украинской пирамиды MMCIS. Дата обращения: 9 апреля 2015. Архивировано 15 апреля 2015 года.
  22. Информация по делу № 10-5856/2018 | Информация по уголовным делам апелляционной инстанции | Информация по судебным делам | Сервисы | Московский городской суд | Официальный пор… Дата обращения: 9 июля 2018. Архивировано 10 июля 2018 года.
  23. Eterna Law представляет интересы обманутых вкладчиков Forex Trend, Panteon Finance и Private FX. Дата обращения: 10 июля 2018. Архивировано 10 июля 2018 года.
  24. https://lenta.ru/articles/2018/02/12/krymov/ Архивная копия от 15 февраля 2018 на Wayback Machine Наследник Остапа В Москве задержали создателя проектов Questra World и A.G.A.M.
  25. Источник. Дата обращения: 11 июля 2018. Архивировано 11 июля 2018 года.
  26. Задержан организатор Questra World, AGAM и Forex Trend Павел Крымов. Репортаж РЕН ТВ — YouTube
  27. В Москве задержан создатель финансовой пирамиды на территории Казахстана. Дата обращения: 11 июля 2018. Архивировано 11 июля 2018 года.
  28. Александр Литвин В Украине набирает обороты масштабная схема B2BJewelry: кто может потерять все деньги Архивная копия от 24 марта 2020 на Wayback Machine // Обозреватель 16.03.2020
  29. Дело Мавроди живёт в США Архивная копия от 11 декабря 2016 на Wayback Machine // Коммерсантъ 26.08.2000
  30. Даже сторонники считают, что проект MYBINAR сегодня — абсолютный лидер в классе автономных финансовых пирамид Архивная копия от 12 октября 2013 на Wayback Machine
  31. Компьютерная программа NewPro. Арифметика интернет-попрошайничества. Дата обращения: 27 июня 2013. Архивировано из оригинала 13 декабря 2009 года.
  32. Украинская финансовая пирамида поглотила россиян Архивная копия от 27 апреля 2016 на Wayback Machine // Коммерсантъ 25.12.2014
  33. Роботы Центробанка приступили к поиску финансовых пирамид в интернете. Дата обращения: 5 февраля 2019. Архивировано 5 февраля 2019 года.
  34. Lubin, Gus. ROUBINI: 'Bitcoin Is A Ponzi Game And A Conduit For Criminal Activities'. Business Insider (9 марта 2014). Дата обращения: 1 апреля 2014. Архивировано 7 апреля 2014 года.
  35. Jonathon M. Trugman (15 февраля 2014). Welcome to 21st-century Ponzi scheme: Bitcoin. The New York Post. NYP Holdings, inc. Архивировано 13 декабря 2014. Дата обращения: 13 декабря 2014.
  36. European Central Bank. Virtual Currency Schemes (неопр.). — Frankfurt am Main: European Central Bank, 2012. — С. 27. — ISBN 978-92-899-0862-7. Архивировано 24 декабря 2013 года.
  37. Ott Ummelas and Milda Seputyte (31 января 2014). Bitcoin 'Ponzi' Concern Sparks Warning From Estonia Bank. bloomberg.com. Bloomberg. Архивировано 29 марта 2014. Дата обращения: 1 апреля 2014.
  38. Kaminska, Izabella. It's not just a Ponzi, it's a 'smart' Ponzi (англ.). (1 июня 2017). Дата обращения: 20 июля 2017. Архивировано 23 июля 2017 года.
  39. Is the Bitcoin Bubble the New 'Subprime Mortgage' Bomb? Counterpunch.org (14 декабря 2017). Дата обращения: 19 января 2018. Архивировано 21 января 2018 года.
  40. Bitcoin's place in the long history of pyramid schemes. Financial Times. Архивировано 23 марта 2017. Дата обращения: 4 сентября 2021.
  41. Federal Council report on virtual currencies in response to the Schwaab (13.3687) and Weibel (13.4070) postulates. . (25 июня 2014). Дата обращения: 28 ноября 2014. Архивировано 5 декабря 2014 года.
  42. Tucker, Jeffrey (1 декабря 2013). Ponzi Logic: Debunking Gary North. The Libertarian Standard. Архивировано 3 февраля 2014. Дата обращения: 12 февраля 2014.
  43. . Bitcoin is a Ponzi scheme—the Internet’s favorite currency will collapse. Slate (11 апреля 2013). Дата обращения: 1 апреля 2014. Архивировано 26 марта 2014 года.
  44. The Mess Called Multi-Level Marketing With celebrities setting the bait, hundreds of pyramid-style sales companies are raking in millions, often taking in the gullible. Дата обращения: 27 июля 2014. Архивировано 27 апреля 2014 года.
  45. Суд отклонил иск Talk Fusion к Вконтакту. Дата обращения: 27 сентября 2014. Архивировано 1 июля 2014 года.
  46. Суд Петербурга отклонил иск американской фирмы к «ВКонтакте» Архивная копия от 2 апреля 2015 на Wayback Machine // РИА Новости 05.06.2013
  47. Отзывы об Emgoldex. Это обман и развод или бизнес возможность? Дата обращения: 13 марта 2015. Архивировано 15 марта 2015 года.
  48. Emgoldex не является финансовой пирамидой! Почему? Дата обращения: 13 марта 2015. Архивировано 6 октября 2015 года.
  49. Аудит компании «Swissgolden». Дата обращения: 19 сентября 2014. Архивировано 3 июля 2014 года.
  50. Cryptoqueen: How this woman scammed the world, then vanished Архивная копия от 21 декабря 2020 на Wayback Machine // Би-Би-Си, 24 ноября 2019. (англ.)

Литература

  • Волобуев А. Ф. Хищения с использованием небанковских финансовых учреждений // журнал «Законность». — 2000. — № 7. — С. 39—41. Архивировано 8 ноября 2007 года.
  • Вугальтер А. Л. Фундаментальная экономия. Динамика. — М.: Экономика, 2007. — ISBN 978-5-282-02671-9.
  • Кэрролл Р. Т. Финансовая пирамида // Энциклопедия заблуждений: собрание невероятных фактов, удивительных открытий и опасных поверий. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2005. — 672 с. — ISBN 5-8459-0830-2, ISBN 0-471-27242-6.
  • Ванг Уоллес. Как не стать жертвой хакеров и мошенников в Internet. — М.: ООО «ДиаСофтЮП», 2005. — ISBN 5-93772-156-X.
  • Роберт Шиллер. Иррациональный оптимизм. Как безрассудное поведение управляет рынками = Irrational Exuberance. Second Edition Revised & Updated. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 422 с. — ISBN 978-5-9614-1845-3.
  • Юрасов А. В. Электронная коммерция: Учеб. пособие. — М.: Дело, 2003. — ISBN 5-7749-0320-6.

Википедия, чтение, книга, библиотека, поиск, нажмите, истории, книги, статьи, wikipedia, учить, информация, история, скачать, скачать бесплатно, mp3, видео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, картинка, музыка, песня, фильм, игра, игры, мобильный, телефон, Android, iOS, apple, мобильный телефон, Samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Сеть, компьютер, Информация о Финансовая пирамида, Что такое Финансовая пирамида? Что означает Финансовая пирамида?

U etogo termina sushestvuyut i drugie znacheniya sm Piramida Ne sleduet putat s Piramidalnoj shemoj i ekonomicheskim puzyryom Finansovaya piramida takzhe investicionnaya piramida shema ili igra Ponci sistema obespecheniya dohoda chlenam struktury za schyot postoyannogo privlecheniya denezhnyh sredstv novyh uchastnikov dohod pervym uchastnikam piramidy vyplachivaetsya za schyot sredstv posleduyushih V bolshinstve sluchaev istinnyj istochnik polucheniya dohoda skryvaetsya vmesto nego deklariruetsya vymyshlennyj ili maloznachimyj Imenno podmena ili sokrytie informacii yavlyayutsya moshennichestvom Kak pravilo osnovateli finansovoj piramidy obeshayut investoram vysokuyu dohodnost kotoruyu nevozmozhno podderzhivat dlitelnoe vremya Pri etom pogashenie obyazatelstv piramidy pered vsemi uchastnikami yavlyaetsya zavedomo nevypolnimym Obychno finansovye piramidy registriruyutsya kak kommercheskie uchrezhdeniya i privlekayut sredstva dlya finansirovaniya nekoego proekta Esli realnaya dohodnost proekta okazyvaetsya nizhe obeshannyh investoram dohodov ili voobshe otsutstvuet znachit chast sredstv novyh investorov napravlyaetsya na vyplatu dohoda Zakonomernym itogom takoj situacii yavlyaetsya bankrotstvo proekta i ubytki poslednih investorov Sobrannye sredstva ne napravlyayutsya na pokupku likvidnyh aktivov a srazu ispolzuyutsya dlya vyplat predydushim uchastnikam reklamy proekta i dohoda organizatorov Chem dolshe funkcioniruet piramida tem menshe procent vozmozhnogo vozvrata pri eyo likvidacii Principialnym otlichiem finansovoj piramidy ot realnogo biznes proekta yavlyaetsya istochnik vyplaty dohoda Esli summa vyplat dohoda stabilno prevyshaet razmer dobavlennoj stoimosti kotoruyu obespechivaet dannyj biznes to mozhno smelo govorit o tom chto proekt yavlyaetsya piramidoj Finansovye piramidy nelegalny i pryamo zapresheny vo mnogih stranah V nekotoryh stranah gde ugolovnoe pravo ne soderzhit otdelnoj stati nakazyvayushej za eto deyanie sozdanie finansovoj piramidy mogut kvalificirovat kak inoe prestuplenie Naprimer v Belarusi v sentyabre 2016 goda byli zaderzhany sozdateli mezhdunarodnoj finansovoj piramidy po obvineniyu v nezakonnoj predprinimatelskoj deyatelnosti V Rossii takaya deyatelnost zapreshena statyoj 172 2 UK RF Proishozhdenie terminaPervonachalno vyrazhenie ispolzovalos v russkom yazyke dlya oboznacheniya razvitoj finansovoj seti s centralizovannym kontrolem naprimer N M Rotshild end sanz stoit u samoj vershiny gigantskoj finansovoj piramidy Anglijskij ekvivalent angl pyramid scheme upotreblyalsya dlya oboznacheniya zhulnichestva uzhe v 1970 e gody Po mneniyu izdaniya Kommersant Vlast termin finansovaya piramida v sovremennom smysle v russkom yazyke poluchil rasprostranenie posle kraha AO MMM Vpervye v presse on vstrechaetsya v state Igorya Nitkina Deneg sudya po vsemu u MMM nemnogo Inache chem obyasnit to chto iz vseh punktov pokupki akcij vchera i pozavchera rabotal tolko odin I hotya kompaniya vpolne mozhet vykrutitsya vzyav bankovskij kredit blago procentnye stavki po nim sejchas nevysoki no skladyvaetsya oshushenie chto v otlazhennom mehanizme AO MMM chto to narusheno i finansovaya piramida mozhet ruhnut Igor Nitkin Upal kurs akcij AO MMM 28 iyulya 1994 goda gazeta Kommersant Daily IstoriyaSpekulyativnye puzyri Osnovnaya statya Ekonomicheskij puzyr K pervym finansovym piramidam inogda otnosyat krupnye spekulyativnye puzyri V nih proishodil bystryj rost cen iz za azhiotazhnogo sprosa kotoryj stimulirovalsya imenno rostom cen to est byl formoj spekulyativnoj torgovli v usloviyah svobodnogo cenoobrazovaniya V etih sluchayah ne proishodilo vyplat vysokih dividendov ili inoj formy dohodov krome spekulyativnoj pribyli to est ne bylo glavnogo priznaka finansovoj piramidy vyplat vysokih dohodov pervym uchastnikam za schyot deneg bolshogo chisla privlechyonnyh novichkov Tyulpanomaniya Osnovnaya statya Tyulpanomaniya V 1636 1637 godah v Niderlandah voznik azhiotazh v torgovle lukovicami tyulpanov Ceny na redkie pestrolepestnye sorta dostigali tysyachi guldenov za lukovicu eshyo v 1620 e gody no vplot do serediny 1630 h godov eto byla torgovlya v uzkom krugu cvetovodov i sostoyatelnyh znatokov Letom 1636 goda v dohodnuyu fyuchersnuyu torgovlyu tyulpanami vklyuchilis neprofessionalnye spekulyanty Za polgoda azhiotazhnyh torgov ceny na lukovicy redkih sortov mnogokratno vyrosli a v noyabre 1636 goda nachalsya spekulyativnyj rost cen i na obychnye dostupnye sorta V fevrale 1637 goda peregretyj rynok ruhnul nachalis mnogoletnie tyazhby mezhdu prodavcami i pokupatelyami nichem ne obespechennyh tyulpanovyh kontraktov Tyulpanomaniya yavlyaetsya yarkim primerom spekulyativnogo puzyrya hotya eyo inogda nazyvayut finansovoj piramidoj Kompaniya Yuzhnyh morej Osnovnaya statya Kompaniya Yuzhnyh morej V 1711 godu v Anglii byla osnovana kompaniya Yuzhnyh morej obeshavshaya investoram bolshie dohody blagodarya eksklyuzivnym pravam na torgovlyu v Yuzhnoj Amerike hotya na samom dele vozmozhnost torgovli u neyo poyavilas tolko v 1717 godu i to v ochen ogranichennyh razmerah tem ne menee v 1720 godu akcii kompanii rezko vzleteli v cene posle chego eshyo bystree upali i kompaniya obyavila sebya bankrotom Kompaniya byla organizovana kaznacheem Robertom Harli i kak nyne schitaetsya sushestvovala dlya resheniya problem gosudarstvennogo dolga sushestvenno vyrosshego iz za vojn Piramida Ponci Charlz Ponci na foto 1920 goda V SShA pervaya piramida byla sozdana Charlzom Ponci Ponzi emigrantom iz Italii V avguste 1919 goda odin iz ispanskih biznesmenov v pisme Charlzu pereslal mezhdunarodnyj otvetnyj kupon Vyyasniv podrobnosti obrasheniya kupona Ponci obnaruzhil chto sootnoshenie obmennyh kursov valyut pozvolyaet s pribylyu pereprodavat v SShA kupony priobretyonnye v ryade stran Evropy Ponci uchredil kompaniyu The Securities and Exchange Company SXC i sklonil neskolkih investorov k finansirovaniyu predlozhennoj im afery v obmen na prostoj veksel obeshaya im 50 procentnuyu pribyl ot transatlanticheskoj torgovli uzhe cherez 45 dnej ili dazhe 100 cherez 90 dnej chto sushestvenno prevyshalo analogichnye vyplaty emitentov drugih cennyh bumag Na samom dele Ponci ne sobiralsya skupat kupony Delo v tom chto mezhdunarodnyj otvetnyj kupon mog byt obmenyan lish na pochtovye marki a ne na nalichnost to est kak instrument spekulyacii kupony ne godilis Eti svedeniya ne byli sekretny pri zhelanii eto smog by vyyasnit lyuboj zhelayushij Tem ne menee k iyulyu 1920 goda Ponci prodaval svoi vekselya na summu do 250 tysyach dollarov v den Azhiotazh podogrevalsya v tom chisle i pressoj v chastnosti angl publikovavshej oplachennye odobritelnye materialy Piramida ruhnula posle publikacii v zhurnale angl v kotoroj bylo podschitano chto dlya pokrytiya yakoby sdelannyh kompaniej Ponci investicij v obrashenii dolzhny byli by nahoditsya 160 mln kuponov a ih v te gody bylo na rukah vo vsyom mire vsego okolo 27 tysyach shtuk 10 avgusta 1920 goda pri zakrytii kompanii i oznakomlenii s eyo vnutrennej buhgalteriej federalnye agenty obnaruzhili chto SXC deneg voobshe nikuda ne investirovala a prosto platila po svoim obyazatelstvam za schyot postuplenij ot prodazh novyh vypuskov svoih vekselej K schastyu investorov chast deneg udalos najti i vernut V srednem kazhdyj iz nih poluchil okolo 37 ot nominalnoj stoimosti vekselya Ponci byl arestovan osuzhdyon za moshennichestvo v otnoshenii federalnoj pochtovoj sluzhby SShA i zaklyuchyon v tyurmu V obshej slozhnosti emu udalos obmanut bolee 17 tysyach chelovek V 1924 godu ostatki sostoyaniya Charlza Ponci byli predmetom tyazhby v Verhovnom sude strany so storony nekotoryh obmanutyh im klientov Rassleduya delo predsedatel suda Uilyam Govard Taft v chastnosti obnarodoval chto Ponci nachinal svoyo kuponnoe predpriyatie imeya v nalichii lish 150 dollarov Albanskie piramidy Tragicheskaya istoriya svyazana s poyavleniem finansovyh piramid v Albanii v 1996 1997 gg Sem krupnyh piramid privlekli okolo 2 mlrd dollarov chto sostavilo 30 godovogo VVP strany Posle kraha piramid v 1997 godu pravitelstvo ispolzovalo armiyu dlya usmireniya razgnevannyh vkladchikov Pogibli lyudi Pravitelstvo vo glave s Aleksandrom Meksi ushlo v otstavku Finansovaya piramida s pravovoj tochki zreniyaFinansovaya piramida i moshennichestvo Ochen chasto finansovaya piramida traktuetsya kak sinonim moshennichestva Odnako na praktike finansovaya piramida mozhet i ne byt moshennichestvom Pokazatelnym primerom stala istoriya popytok privlech k ugolovnoj otvetstvennosti Sergeya Mavrodi za organizaciyu piramidy MMM 2011 Ugolovnoe delo smogli vozbudit lish po priznakam posobnichestva v nezakonnom predprinimatelstve a vovse ne v moshennichestve Ugolovnaya otvetstvennost v RF 16 fevralya 2016 goda Gosudarstvennaya Duma prinyala vo vtorom chtenii zakonoproekt ob otvetstvennosti za organizaciyu finansovyh piramid statya 172 2 UK RF vvedena federalnym zakonom ot 30 03 2016 N 78 FZ S aprelya 2016 goda v Ugolovnyj kodeks RF za deyatelnost po privlecheniyu denezhnyh sredstv i ili inogo imushestva fizicheskih lic i ili yuridicheskih lic v krupnom razmere pri kotoroj vyplata dohoda i ili predostavlenie inoj vygody licam chi denezhnye sredstva i ili inoe imushestvo privlecheny ranee osushestvlyayutsya za schyot privlechyonnyh denezhnyh sredstv i ili inogo imushestva inyh fizicheskih lic i ili yuridicheskih lic pri otsutstvii investicionnoj i ili inoj zakonnoj predprinimatelskoj ili inoj deyatelnosti svyazannoj s ispolzovaniem privlechyonnyh denezhnyh sredstv i ili inogo imushestva v obyome sopostavimom s obyomom privlechyonnyh denezhnyh sredstv i ili inogo imushestva predusmotreno nakazanie v vide lisheniya svobody srokom do 6 let 9 marta 2016 goda byla vvedena statya 14 62 KoAP RF kotoroj vveli otvetstvennost za deyatelnost po privlecheniyu denezhnyh sredstv pri otsutstvii investicionnoj ili predprinimatelskoj deyatelnosti Problema priznaniya finansovoj piramidy Piramidy polzuyutsya izyanami v zakonodatelstve tak kak vyyavit finansovuyu piramidu do eyo kraha maloveroyatno Dazhe esli zamysel v prisvoenii sredstv putyom moshennichestva ocheviden postradavshie ne vsegda mogut byt priznany takovymi Moshennik mozhet izbezhat ugolovnogo presledovaniya esli dokazhet chto sobrannye dengi byli ne prisvoeny a poshli na vyplaty Dlya dokazatelstva nuzhno najti lichnoe imushestvo organizatora piramidy kuplennoe na dengi vkladchikov chto na praktike slishkom trudno Harakternye priznaki finansovoj piramidyVyplaty uchastnikam piramidy chyotko ne svyazannye s obyomami prodazh Nalichie reklamy obeshayushej procentnye vyplaty ili inuyu formu dohoda ot zatrachennyh sredstv s urovnem dohoda zavedomo vyshe srednego po rynku zaimstvovanij Dovolno chasto obeshaetsya otsutstvie riska pri otnositelno vysokoj dohodnosti Sosredotochennost vnimaniya rukovoditelej fonda isklyuchitelno na PR Gramotnye prodavcy pyshnye prezentacii kachestvennye sajty reklamnye rassylki vsyo rasskazyvaet pajshikam kak im povezlo i skolko oni mogut zarabotat Pri etom ne predostavlyaetsya nikakoj konkretnoj informacii kotoruyu mozhno pereproverit na osnovanii dannyh iz nezavisimyh istochnikov Chasto etot minus prepodnositsya kak chast nekoej strategii po nerasprostraneniyu strategicheski znachimoj informacii Sejchas my ne mozhem otkryt vam vse sekrety eta informaciya konfidencialna V dejstvitelnosti zakonnaya investicionnaya kompaniya ili fond obyazany predostavlyat informaciyu o svoej deyatelnosti s pervogo dnya svoego sushestvovaniya godovye balansy finansovye otchyoty otchyoty o sdelkah i t p Esli fond ot imeni pajshikov osushestvlyaet operacii na birzhe on takzhe dolzhen predostavit vse dannye akcii kakih kompanij nahodyatsya v aktivah kakova ih dohodnost i t d Eti svedeniya mozhno proverit na osnove raskryvaemyh dokumentov oni ne mogut obyavlyatsya sekretnymi Ispolzovanie specificheskih terminov vrode Foreks Stocks Fyuchers Trejding i t p kotorye mogut byt neponyatny neprofessionalam Peremeshenie vlozhennyh deneg po bolshomu kolichestvu stran v Rossii poluchili v Shvejcarii zastrahovali v SShA kupili akcii Kak sledstvie utrachivaetsya vozmozhnost za nimi nablyudat kontrolirovat i poluchit nazad Anonimnost organizatorov i koordinatorov Sushestvennaya plata dlya startovogo uchastiya tem ne menee dostupnaya shirokomu krugu lic k primeru 300 500 dollarov Eto pozvolyaet ohvatit shirokuyu massu kotoraya legko smiritsya s poterej takih sredstv bez obrasheniya v sudebnye organy Otsutstvie ofisa oficialnoj registracii ustava razresheniya osushestvlyat deyatelnost na territorii strany Pri osushestvlenii deyatelnosti fonda v SShA mozhno stolknutsya s otsutstviem registracii pajshikov fonda v kachestve amerikanskih nalogoplatelshikov Harakternoj situaciej v etom sluchae yavlyaetsya predlozhenie razlichnyh obhodnyh shem vmesto dorogostoyashej i hlopotnoj registracii v Amerikanskoj nalogovoj sisteme Eto privodit k nevozmozhnosti v krizisnoj situacii obratitsya v komissiyu po torgovle cennymi bumagami angl Securities and Exchange Commission organ v SShA po nadzoru za finansovymi narusheniyami Strahovanie sdelok fonda v drugoj strane k primeru v Shvejcarii s celyu minimizacii riskov Poskolku dve strany obychno otlichayutsya drug ot druga v oblasti finansovo ekonomicheskih zakonov i praktik eto mozhet privodit k primeneniyu drugih zakonodatelnyh norm nezheli esli by strahovanie proishodilo v ramkah odnoj strany Naprimer podobnaya situaciya rascenivaetsya nalogovymi organami SShA kak popytka vyvesti denezhnye sredstva iz pod nalogooblozheniya Centralnyj bank Rossijskoj Federacii vydelyaet neskolko obshih dlya vseh finansovyh piramid priznakov otsutstvie licenzii FKCB FSFR Rossii ili Banka Rossii na osushestvlenie deyatelnosti po privlecheniyu denezhnyh sredstv obeshanie vysokoj dohodnosti v neskolko raz prevyshayushej rynochnyj uroven garantirovanie dohodnosti chto zapresheno na rynke cennyh bumag massirovannaya reklama v sredstvah massovoj informacii seti Internet s obeshaniem vysokoj dohodnosti otsutstvie kakoj libo informacii o finansovom polozhenii organizacii vyplata denezhnyh sredstv novym uchastnikam iz denezhnyh sredstv vnesyonnyh drugimi vkladchikami ranee otsutstvie sobstvennyh osnovnyh sredstv drugih dorogostoyashih aktivov otsutstvie tochnogo opredeleniya deyatelnosti organizacii Tem kto rassmatrivaet vozmozhnost uchastiya v investicionnom proekte sleduet prezhde vsego obrashat vnimanie na predlozheniya po dohodnosti privlekaemyh sredstv esli ona znachitelno prevyshaet predlozheniya bankovskih institutov to sushestvuet vysokaya veroyatnost poteri takih investicij Ne menee pokazatelnaya osobennost nedobrosovestnogo proekta neprozrachnost mehanizmov investirovaniya sredstv a takzhe otsutstvie priznakov ekonomicheskoj deyatelnosti Naprimer reklama organizacii obeshaet vysokie procenty za schyot investirovaniya v vysokodohodnye instrumenty fondovogo rynka odnako v hode monitoringa vyyasnyaetsya chto v dejstvitelnosti organizaciya ne torguet na birzhe Takzhe sleduet ponimat chto hotya vysokodohodnye investicionnye proekty dejstvitelno sushestvuyut oni odnovremenno yavlyayutsya i vysokoriskovymi inache imi polzovalis by vse ignoriruya nizkodohodnye Primery piramidV Rossii Sovetskij populyarizator nauki Ya I Perelman v Zhivoj matematike opisyvaet variant piramidy kak organizaciyu akcii imevshuyu mesto v dorevolyucionnoj Rossii po pokupke velosipedov putyom veernogo sbora deneg po perepiske Primery V 1992 godu nachal svoyu deyatelnost AOZT Russkij dom Selenga kotoryj v poslednej svoej stadii prevratilsya v finansovuyu piramidu Do 1997 goda kontrakty zaklyuchilo okolo 2 5 mln chelovek na summu pochti 3 trilliona nedenominirovannyh rublej V 1993 godu AOOT MMM zaregistrirovalo svoj pervyj prospekt emissii akcij kotorye nachali aktivno prodavat v fevrale 1994 goda Deyatelnost MMM vposledstvii byla oharakterizovana kak finansovaya piramida ot kotoroj postradalo po raznym ocenkam 10 15 millionov vkladchikov V 1993 godu poyavilas TOO Investicionnaya kompaniya Hopyor Invest kotoraya prosushestvovala do 1997 goda i zadolzhala 8 mlrd nedenominirovannyh rublej V 1993 1994 godah kompaniya Vlastilina v Moskovskoj oblasti obmanula vkladchikov na summu 550 mlrd rub Takzhe odnovremenno s MMM v Arhangelske dejstvovala kompaniya finansovaya piramida v vide pensionnogo fonda V 1993 1998 bolshuyu populyarnost poluchili Gosudarstvennye kratkosrochnye obligacii GKO Gosudarstvo vynuzhdeno bylo zanimat dengi s celyu finansirovat vyplaty i procenty po ranee sdelannym dolgam vneshnemu i vnutrennemu chastyu iz kotorogo yavlyalis sami GKO Dlya privlecheniya novyh sredstv gosudarstvo bylo vynuzhdeno nepreryvno narashivat stavku zaimstvovanij Defolt 1998 goda byl svyazan s tem chto novye vypuski GKO ne pokupali dazhe s dohodnostyu v 300 godovyh vyplaty po starym dolgam stali nevozmozhnymi V 1994 godu bank Chara prevratilsya v finansovuyu piramidu V 2005 2010 godah korporaciya Intway World Corporation imela filialy prakticheski vo vseh krupnyh gorodah Rossii a takzhe na Ukraine i v Kazahstane Organizatorami okazalis rossijskie grazhdane Kompaniya pozicionirovala sebya kak MLM struktura v finansovoj sfere Tovarom vystupali biznes pakety cennye bumagi fiktivnye birzhi v Internete i produkty yakoby zashishayushie ot boleznej i vrednyh izluchenij Po ocenkam ekspertov zhertvami moshennikov stali desyatki tysyach grazhdan v Rossii na Ukraine i v Kazahstane Binar MyBinar ego naslednik programma NewPRO i eyo klon programma SuperProgik MMM 2011 2011 2012 novyj proekt osnovatelya AO MMM Sergeya Mavrodi zapushennyj im v yanvare 2011 goda i zakrytyj v iyune 2012 MMM 2012 2012 finansovaya piramida sformirovannaya iz MMM 2011 i osnovannaya Sergeem Mavrodi 31 maya 2012 goda Give1 Get4 finansovaya piramida zamaskirovannaya pod socialnyj proekt peredachi podarkov SETinBOX finansovaya piramida zamaskirovannaya pod platnuyu socialnuyu set predostavlyayushuyu skidki polzovatelyam yavlyaetsya posledovatelnicej Talk Fusion Goldenbirds setevaya finansovaya piramida v forme brauzernoj igry Keshberi 2016 2018 priznana finansovoj piramidoj v sentyabre 2018 goda realnyh ekonomicheskih dejstvij kompaniya ne vela no obeshala dohodnosti do 600 chto privleklo neskolko desyatkov tysyach chelovek Finiko 2019 2021 predlagalas sistema izvlecheniya pribyli na finansovyh i kriptovalyutnyh rynkah Bank Rossii zayavil o nalichii priznakov finansovoj piramidy i obnarodoval informaciyu na svoyom sajte v iyune 2021 Na Ukraine Na Ukraine masshtabnost dejstviya finansovyh piramid byla takzhe znachitelnoj usherb poryadka 180 millionov dollarov usherb poryadka 10 millionov dollarov usherb ocenivaetsya v 70 millionov dollarov Proekty Pavla Krymova Questra World Atlantic Global Asset Management AGAM Forex Trend Panteon Finance i drugie Po predvaritelnym dannym usherb sostavil poryadka 300 millionov dollarov Vprochem urozhenec Zaporozhya Pavel Gennadevich Krymov yavlenie skorej mezhdunarodnoe Posle obvala Forex Trend on skryvalsya v Latvii imeet nezakonnoe dvojnoe grazhdanstvo Ukrainy i Litvy Zaderzhan v Moskve a pod sud popadyot v Kazahstane B2B Jewelry piramida po prodazhe vysokodohodnyh sertifikatov nominirovannyh v grivnah dlya pokupki serebryanyh ili zolotyh ukrashenij v odnoimyonnoj seti yuvelirnyh magazinov Set ohvatila Ukrainu Rossiyu i Kazahstan V Internete S razvitiem sredstv telekommunikacii uvelichivaetsya kolichestvo finansovyh piramid v kotoryh finansovye operacii i privlechenie uchastnikov osushestvlyaetsya cherez Internet Otlichitelnoj osobennostyu takih piramid yavlyaetsya vozmozhnost poluchatelyu sredstv ostavatsya anonimnym Eto znachitelno uslozhnyaet otslezhivanie denezhnyh potokov privlechenie k yuridicheskoj otvetstvennosti pochti nevozmozhno vernut dengi Odnoj iz samyh krupnyh internet piramid stala organizovannaya Sergeem Mavrodi virtualnaya birzha Stock Generation Drugie primery Binar MyBinar ego naslednik programma NewPRO eyo klon programma SuperProgik proekty Mavrodi MMM 2011 i MMM 2012 proekty zamaskirovannye pod psevdodoveritelnoe upravlenie brokerov Index Top 20 i MillTrade Zolotaya 7 Finansovymi piramidami yavlyayutsya takzhe bolshinstvo hajp proektov kotorye po svoej organizacii pohozhi na investicionnye fondy s ochen vysokoj dohodnostyu Eshyo odnoj raznovidnostyu piramid yavlyayutsya versii sistem finansovoj vzaimopomoshi ili kass vzaimopomoshi v kotoryh finansovye obyazatelstva maskiruyutsya vidom dobrovolnyh vznosov i bezvozvratnyh pozhertvovanij Primerom takoj sistemy yavlyaetsya Give1 Get4 MMM global V 2018 godu Centrobank Rossii zapustil internet robota dlya poiska finansovyh piramid Bitkojn obladaet priznakami piramidy poetomu ego otnosit k piramidam Nuriel Rubini i drugie neavtoritetnyj istochnik Odnako ryad issledovatelej ne otnosyat Bitkojn k piramidam poskolku net yavnyh obeshanij pribyli ot organizatora Finansovye piramidy i setevoj marketingOsnovnaya statya Setevoj marketing Ochen trudno byvaet otlichit finansovuyu piramidu ot kompanii ispolzuyushej setevoj marketing dlya sbyta produkcii ili uslug V state zhurnala Money Magazine otmechaetsya chto zakonnye struktury v setevom marketinge sostoyat iz distribyutorov dlya kotoryh osnovnye postupleniya deneg obespechivayut prodazhi konkretnyh tovarov lichno i priglashyonnymi imi lyudmi nizhnih urovnej Naprimer v sudebnom processe dlivshemsya s 1975 po 1979 gody bylo ustanovleno chto plan po prodazham i marketingu Amway ne yavlyaetsya nezakonnoj piramidalnoj shemoj Pomoshnik glavnogo advokata Floridy Fred Hochsztein otmechaet chto nekotorye firmy setevogo marketinga zakonny no mnozhestvo ih net Nezakonnye kompanii dayut svoim distribyutoram vozmozhnost delat dengi ne na prodazhe tovara a na vzimanii platy za vhozhdenie v kompaniyu dlya novyh distribyutorov Dazhe zakonnye kompanii chasto ne uvedomlyayut potencialnyh distribyutorov ob istinnyh razmerah rashodov i usilij kotorye potrebuyutsya dlya ustojchivogo dohoda v etom biznese v to vremya kak rassylki i kommercheskie broshyury kompanij soderzhat shedrye obeshaniya Naprimer soglasno materialam Amway srednij rabotayushij distribyutor zarabatyvaet 76 dollarov v mesyac Vokrug ryada kompanij postoyanno proishodyat spory yavlyayutsya li oni kompaniyami s setevym marketingom ili finansovymi piramidami naprimer Talk Fusion Setinbox Emgoldex i eyo analog Swissgolden Finansovaya piramida OneCoin iznachalno ispolzovala mnogourovnevyj marketing dlya prodazhi sobstvennoj kriptovalyuty v kotoroj specialisty ne usmatrivali nichego ot realnyh kriptovalyut Sm takzheShema Ponci Mejdoff Bernard Ekonomicheskij puzyr Lzhekooperativ Finansovye piramidy v Albanii Moment MinskiSsylkiDesyat krupnejshih finansovyh aferistov po versii Forbes Statya v zhurnale Nashi dengi Russkie narodnye Piramidy Finansovye piramidy spisok vnizu stranicy Goloe plate korolya ili MLM na IT Statya Sergeya Golubickogo o Talk FusionPrimechaniyaSotrudniki minskogo upravleniya Departamenta finansovyh rassledovanij Komiteta goskontrolya razrushili finansovuyu piramidu neopr Data obrasheniya 1 oktyabrya 2016 Arhivirovano 2 oktyabrya 2016 goda Vladimir Andreevich Semenyuk Nacionalisticheskoe bezumie ideologiya politika i praktika mezhdunarodnogo sionizma Arhivnaya kopiya ot 12 sentyabrya 2014 na Wayback Machine Belarus 1976 S 12 Joseph Rosenbloom Consumer protection guide 1978 Arhivnaya kopiya ot 12 sentyabrya 2014 na Wayback Machine Macmillan Information Jan 1 1978 S 13 pyramid scheme Arhivnaya kopiya ot 26 yanvarya 2012 na Wayback Machine v slovare Merriam Vebster pervoe upotreblenie 1975 Igor Nitkin Upal kurs akcij AO MMM Arhivnaya kopiya ot 4 marta 2014 na Wayback Machine V Novosibirskoj oblasti po trebovaniyu prokurora vozbuzhdeno ugolovnoe delo v otnoshenii organizatora piramidy MMM 2011 Sergeya Mavrodi neopr Data obrasheniya 27 iyulya 2014 Arhivirovano 11 maya 2012 goda Statya 172 2 Organizaciya deyatelnosti po privlecheniyu denezhnyh sredstv i ili inogo imushestva Ugolovnyj kodeks Rossijskoj Federacii Izmeneniya v Ugolovnyj kodeks RF i statyu 151 Ugolovno processualnogo kodeksa RF neopr Rossijskaya gazeta Data obrasheniya 9 aprelya 2016 Arhivirovano 6 aprelya 2016 goda Federalnyj zakon ot 09 03 2016 54 FZ O vnesenii izmenenij v Kodeks Rossijskoj Federacii ob administrativnyh pravonarusheniyah neopr Data obrasheniya 17 marta 2016 Arhivirovano 14 marta 2016 goda Obmanyvatsya rad kak ustroena Keshberi samaya krupnaya finansovaya piramida so vremen MMM neopr Data obrasheniya 21 dekabrya 2020 Arhivirovano 7 noyabrya 2020 goda O finansovyh piramidah Bank Rossii neopr www cbr ru Data obrasheniya 31 marta 2019 Arhivirovano 31 marta 2019 goda Pervyj kanal v Moskve raskryta finansovaya piramida zhertvoj kotoroj stali desyatki tysyach lyudej neopr Data obrasheniya 20 aprelya 2011 Arhivirovano 17 maya 2011 goda Obmanutye vkladchiki NewPro neopr Data obrasheniya 6 maya 2009 Arhivirovano iz originala 25 sentyabrya 2009 goda Ahmirova Rimma V Rossii rastut novye finansovye piramidy Arhivnaya kopiya ot 12 avgusta 2013 na Wayback Machine Sobesednik 49 2012 god Andrej Strelnikov Darmovye milliony Gazeta Zvezda Perm 36 1180 Kapital 8 oktyabrya 2014 goda V oficialnyh pravilah Arhivnaya kopiya ot 16 noyabrya 2016 na Wayback Machine chestno priznayotsya chto igra chastichno osnovana na principah finansovoj piramidy i v lyuboj moment vy mozhete poteryat vse svoi sredstva Prava i obyazannosti Keshberi peretekut v novuyu kompaniyu Kommersant Arhivirovano 1 noyabrya 2018 goda Pochemu desyatki tysyach lyudej poverili finansovoj piramide Keshberi Finansy RBK neopr Data obrasheniya 27 sentyabrya 2018 Arhivirovano 27 sentyabrya 2018 goda FINIKO Bank Rossii neopr cbr ru Data obrasheniya 21 iyulya 2021 Arhivirovano 28 iyulya 2021 goda Anastasiya Guseva Stanislav Shemelov Soosnovateli Finiko Doronin vsegda ozvuchival chto u nego est svyazi v verhushkah derzhal nas v strahe neopr www business gazeta ru 16 iyulya 2021 Data obrasheniya 19 iyulya 2021 Arhivirovano 19 iyulya 2021 goda MVD RF vozbudilo ugolovnoe delo protiv organizatorov ukrainskoj piramidy MMCIS neopr Data obrasheniya 9 aprelya 2015 Arhivirovano 15 aprelya 2015 goda Informaciya po delu 10 5856 2018 Informaciya po ugolovnym delam apellyacionnoj instancii Informaciya po sudebnym delam Servisy Moskovskij gorodskoj sud Oficialnyj por neopr Data obrasheniya 9 iyulya 2018 Arhivirovano 10 iyulya 2018 goda Eterna Law predstavlyaet interesy obmanutyh vkladchikov Forex Trend Panteon Finance i Private FX neopr Data obrasheniya 10 iyulya 2018 Arhivirovano 10 iyulya 2018 goda https lenta ru articles 2018 02 12 krymov Arhivnaya kopiya ot 15 fevralya 2018 na Wayback Machine Naslednik Ostapa V Moskve zaderzhali sozdatelya proektov Questra World i A G A M Istochnik neopr Data obrasheniya 11 iyulya 2018 Arhivirovano 11 iyulya 2018 goda Zaderzhan organizator Questra World AGAM i Forex Trend Pavel Krymov Reportazh REN TV YouTube V Moskve zaderzhan sozdatel finansovoj piramidy na territorii Kazahstana neopr Data obrasheniya 11 iyulya 2018 Arhivirovano 11 iyulya 2018 goda Aleksandr Litvin V Ukraine nabiraet oboroty masshtabnaya shema B2BJewelry kto mozhet poteryat vse dengi Arhivnaya kopiya ot 24 marta 2020 na Wayback Machine Obozrevatel 16 03 2020 Delo Mavrodi zhivyot v SShA Arhivnaya kopiya ot 11 dekabrya 2016 na Wayback Machine Kommersant 26 08 2000 Dazhe storonniki schitayut chto proekt MYBINAR segodnya absolyutnyj lider v klasse avtonomnyh finansovyh piramid Arhivnaya kopiya ot 12 oktyabrya 2013 na Wayback Machine Kompyuternaya programma NewPro Arifmetika internet poproshajnichestva neopr Data obrasheniya 27 iyunya 2013 Arhivirovano iz originala 13 dekabrya 2009 goda Ukrainskaya finansovaya piramida poglotila rossiyan Arhivnaya kopiya ot 27 aprelya 2016 na Wayback Machine Kommersant 25 12 2014 Roboty Centrobanka pristupili k poisku finansovyh piramid v internete neopr Data obrasheniya 5 fevralya 2019 Arhivirovano 5 fevralya 2019 goda Lubin Gus ROUBINI Bitcoin Is A Ponzi Game And A Conduit For Criminal Activities neopr Business Insider 9 marta 2014 Data obrasheniya 1 aprelya 2014 Arhivirovano 7 aprelya 2014 goda Jonathon M Trugman 15 fevralya 2014 Welcome to 21st century Ponzi scheme Bitcoin The New York Post NYP Holdings inc Arhivirovano 13 dekabrya 2014 Data obrasheniya 13 dekabrya 2014 European Central Bank Virtual Currency Schemes neopr Frankfurt am Main European Central Bank 2012 S 27 ISBN 978 92 899 0862 7 Arhivirovano 24 dekabrya 2013 goda Ott Ummelas and Milda Seputyte 31 yanvarya 2014 Bitcoin Ponzi Concern Sparks Warning From Estonia Bank bloomberg com Bloomberg Arhivirovano 29 marta 2014 Data obrasheniya 1 aprelya 2014 Kaminska Izabella It s not just a Ponzi it s a smart Ponzi angl 1 iyunya 2017 Data obrasheniya 20 iyulya 2017 Arhivirovano 23 iyulya 2017 goda Is the Bitcoin Bubble the New Subprime Mortgage Bomb neopr Counterpunch org 14 dekabrya 2017 Data obrasheniya 19 yanvarya 2018 Arhivirovano 21 yanvarya 2018 goda Bitcoin s place in the long history of pyramid schemes Financial Times Arhivirovano 23 marta 2017 Data obrasheniya 4 sentyabrya 2021 Federal Council report on virtual currencies in response to the Schwaab 13 3687 and Weibel 13 4070 postulates neopr 25 iyunya 2014 Data obrasheniya 28 noyabrya 2014 Arhivirovano 5 dekabrya 2014 goda Tucker Jeffrey 1 dekabrya 2013 Ponzi Logic Debunking Gary North The Libertarian Standard Arhivirovano 3 fevralya 2014 Data obrasheniya 12 fevralya 2014 Bitcoin is a Ponzi scheme the Internet s favorite currency will collapse neopr Slate 11 aprelya 2013 Data obrasheniya 1 aprelya 2014 Arhivirovano 26 marta 2014 goda The Mess Called Multi Level Marketing With celebrities setting the bait hundreds of pyramid style sales companies are raking in millions often taking in the gullible neopr Data obrasheniya 27 iyulya 2014 Arhivirovano 27 aprelya 2014 goda Sud otklonil isk Talk Fusion k Vkontaktu neopr Data obrasheniya 27 sentyabrya 2014 Arhivirovano 1 iyulya 2014 goda Sud Peterburga otklonil isk amerikanskoj firmy k VKontakte Arhivnaya kopiya ot 2 aprelya 2015 na Wayback Machine RIA Novosti 05 06 2013 Otzyvy ob Emgoldex Eto obman i razvod ili biznes vozmozhnost neopr Data obrasheniya 13 marta 2015 Arhivirovano 15 marta 2015 goda Emgoldex ne yavlyaetsya finansovoj piramidoj Pochemu neopr Data obrasheniya 13 marta 2015 Arhivirovano 6 oktyabrya 2015 goda Audit kompanii Swissgolden neopr Data obrasheniya 19 sentyabrya 2014 Arhivirovano 3 iyulya 2014 goda Cryptoqueen How this woman scammed the world then vanished Arhivnaya kopiya ot 21 dekabrya 2020 na Wayback Machine Bi Bi Si 24 noyabrya 2019 angl LiteraturaVolobuev A F Hisheniya s ispolzovaniem nebankovskih finansovyh uchrezhdenij zhurnal Zakonnost 2000 7 S 39 41 Arhivirovano 8 noyabrya 2007 goda Vugalter A L Fundamentalnaya ekonomiya Dinamika M Ekonomika 2007 ISBN 978 5 282 02671 9 Kerroll R T Finansovaya piramida Enciklopediya zabluzhdenij sobranie neveroyatnyh faktov udivitelnyh otkrytij i opasnyh poverij M Izdatelskij dom Vilyams 2005 672 s ISBN 5 8459 0830 2 ISBN 0 471 27242 6 Vang Uolles Kak ne stat zhertvoj hakerov i moshennikov v Internet M OOO DiaSoftYuP 2005 ISBN 5 93772 156 X Robert Shiller Irracionalnyj optimizm Kak bezrassudnoe povedenie upravlyaet rynkami Irrational Exuberance Second Edition Revised amp Updated M Alpina Pablisher 2013 422 s ISBN 978 5 9614 1845 3 Yurasov A V Elektronnaya kommerciya Ucheb posobie M Delo 2003 ISBN 5 7749 0320 6

15 Июл, 2025 / 08:41
NiNa.Az

NiNa.Az

NiNa.Az - Абсолютно бесплатная система, которая делится для вас информацией и контентом 24 часа в сутки.
Взгляните
Закрыто
© 2019 NiNa.Az - Все права защищены.
Авторские права: Dadash Mammadov