Финансовые коэффициенты
Фина́нсовые коэффицие́нты (англ. financial ratio) — различные показатели, отражающие результаты финансовой деятельности компании и рассчитываемые на основе данных финансовой отчётности. Источниками могут являться: бухгалтерский баланс , отчёт о прибылях и убытках, отчёт о нераспределённой прибыли, отчёт о движении денежных средств. Противопоставляются макроэкономическим показателям, которые описывают текущее состояние и развитие всей национальной экономики.
Определение
Согласно американскому профессору Стивену Россу, финансовые коэффициенты — это отношения, взятые из финансовой информации компании и используемые для сравнения. При этом коэффициент — это число, поделённое на другое число.
Использование финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты используются:
- кредиторами для оценки кредитного риска;
- инвесторами для того, чтобы сформировать гипотезы о будущих прибылях и дивидендах;
- финансовыми менеджерами для получения информации об эффективности принятых управленческих решений.
Финансовые коэффициенты позволяют оценить множество аспектов бизнеса, но обычно не используются отдельно от финансовых отчётов. Финансовые коэффициенты традиционно являются составной частью анализа финансовой отчётности. Коэффициенты позволяют сравнивать:
- компании;
- отрасли;
- различные периоды деятельности одной и той же компании;
- результаты деятельности компании со средними по отрасли.
Для оценки текущего состояния компании применяют набор коэффициентов (финансовых мультипликаторов), которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других сопоставимых предприятий. Коэффициенты, выходящие за рекомендованные рамки указывают на «слабые места» компании. Коэффициенты для фирм из различных отраслей, которые сталкиваются с различными рисками, требованиями к капиталу и разными уровнями конкуренции, обычно не подлежат сопоставлению и сравнению.
Классификация финансовых коэффициентов
Для описания различных аспектов финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:
- Коэффициенты ликвидности (Liquidity ratios)
- Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio)
- Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Quick ratio, Acid test)
- Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)
- Коэффициенты оборачиваемости активов (Asset management ratios)
- Коэффициент оборота запасов (Inventory turnover ratio)
- Срок оборота дебиторской задолженности (Days sales outstanding, DSO)
- Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivables turnover ratio)
- Коэффициент оборота основных средств (Fixed assets turnover ratio)
- Коэффициент оборота активов (Assets turnover ratio)
- Коэффициент структуры капитала (Capital structure ratio)
- Коэффициенты управления задолженностью (Debt ratios)
- Коэффициент задолженности (Debt ratio)
- Соотношение заёмного капитала к собственному (Debt-to-equity ratio, D/E)
- Коэффициент покрытия процентов (Times-interest-earned ratio, TIE)
- Коэффициент покрытия фиксированных платежей EBITDA (EBITDA coverage ratio)
- Коэффициенты рентабельности (Profitability ratios)
- Рентабельность продаж (Profit margin, Margin on sales)
- Коэффициент способности активов порождать прибыль (Basic earning power)
- Рентабельность собственного капитала (ROE)
- Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)
- Рентабельность применённого капитала (ROCE)
- Рентабельность суммарных активов (ROTA)
- Рентабельность активов бизнеса (ROBA)
- Рентабельность чистых активов (RONA)
- Рентабельность активов (ROA)
- Коэффициенты рыночной стоимости (Market value ratios)
- Отношение цена/прибыль на акцию (Price-to-earnings ratio, P/E)
- Отношение цена/денежный поток на акцию (Price/cash flow ratio)
- Отношение рыночная/балансовая стоимость акций (Price/book value ratio, P/B)
См. также
Примечания
Литература
- Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2007. — 960 с. — ISBN 978-5-94723-537-1.
- Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов. — М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2001. — 720 с. — ISBN 5-93208-036-1.
В статье есть список источников, но не хватает сносок. |
Википедия, чтение, книга, библиотека, поиск, нажмите, истории, книги, статьи, wikipedia, учить, информация, история, скачать, скачать бесплатно, mp3, видео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, картинка, музыка, песня, фильм, игра, игры, мобильный, телефон, Android, iOS, apple, мобильный телефон, Samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Сеть, компьютер, Информация о Финансовые коэффициенты, Что такое Финансовые коэффициенты? Что означает Финансовые коэффициенты?
Zapros Finansovye pokazateli perenapravlyaetsya syuda Na etu temu nuzhno sozdat otdelnuyu statyu Fina nsovye koefficie nty angl financial ratio razlichnye pokazateli otrazhayushie rezultaty finansovoj deyatelnosti kompanii i rasschityvaemye na osnove dannyh finansovoj otchyotnosti Istochnikami mogut yavlyatsya buhgalterskij balans otchyot o pribylyah i ubytkah otchyot o neraspredelyonnoj pribyli otchyot o dvizhenii denezhnyh sredstv Protivopostavlyayutsya makroekonomicheskim pokazatelyam kotorye opisyvayut tekushee sostoyanie i razvitie vsej nacionalnoj ekonomiki OpredelenieSoglasno amerikanskomu professoru Stivenu Rossu finansovye koefficienty eto otnosheniya vzyatye iz finansovoj informacii kompanii i ispolzuemye dlya sravneniya Pri etom koefficient eto chislo podelyonnoe na drugoe chislo Ispolzovanie finansovyh koefficientovFinansovye koefficienty ispolzuyutsya kreditorami dlya ocenki kreditnogo riska investorami dlya togo chtoby sformirovat gipotezy o budushih pribylyah i dividendah finansovymi menedzherami dlya polucheniya informacii ob effektivnosti prinyatyh upravlencheskih reshenij Finansovye koefficienty pozvolyayut ocenit mnozhestvo aspektov biznesa no obychno ne ispolzuyutsya otdelno ot finansovyh otchyotov Finansovye koefficienty tradicionno yavlyayutsya sostavnoj chastyu analiza finansovoj otchyotnosti Koefficienty pozvolyayut sravnivat kompanii otrasli razlichnye periody deyatelnosti odnoj i toj zhe kompanii rezultaty deyatelnosti kompanii so srednimi po otrasli Dlya ocenki tekushego sostoyaniya kompanii primenyayut nabor koefficientov finansovyh multiplikatorov kotorye sravnivayut s normativami ili so srednimi pokazatelyami deyatelnosti drugih sopostavimyh predpriyatij Koefficienty vyhodyashie za rekomendovannye ramki ukazyvayut na slabye mesta kompanii Koefficienty dlya firm iz razlichnyh otraslej kotorye stalkivayutsya s razlichnymi riskami trebovaniyami k kapitalu i raznymi urovnyami konkurencii obychno ne podlezhat sopostavleniyu i sravneniyu Klassifikaciya finansovyh koefficientovDlya opisaniya razlichnyh aspektov finansovogo sostoyaniya kompanii finansovye koefficienty gruppiruyutsya po sleduyushim kategoriyam Koefficienty likvidnosti Liquidity ratios Koefficient tekushej likvidnosti Current ratio Koefficient bystroj srochnoj likvidnosti Quick ratio Acid test Koefficient absolyutnoj likvidnosti Cash ratio Koefficienty oborachivaemosti aktivov Asset management ratios Koefficient oborota zapasov Inventory turnover ratio Srok oborota debitorskoj zadolzhennosti Days sales outstanding DSO Oborachivaemost debitorskoj zadolzhennosti Receivables turnover ratio Koefficient oborota osnovnyh sredstv Fixed assets turnover ratio Koefficient oborota aktivov Assets turnover ratio Koefficient struktury kapitala Capital structure ratio Koefficienty upravleniya zadolzhennostyu Debt ratios Koefficient zadolzhennosti Debt ratio Sootnoshenie zayomnogo kapitala k sobstvennomu Debt to equity ratio D E Koefficient pokrytiya procentov Times interest earned ratio TIE Koefficient pokrytiya fiksirovannyh platezhej EBITDA EBITDA coverage ratio Koefficienty rentabelnosti Profitability ratios Rentabelnost prodazh Profit margin Margin on sales Koefficient sposobnosti aktivov porozhdat pribyl Basic earning power Rentabelnost sobstvennogo kapitala ROE Rentabelnost investirovannogo kapitala ROIC Rentabelnost primenyonnogo kapitala ROCE Rentabelnost summarnyh aktivov ROTA Rentabelnost aktivov biznesa ROBA Rentabelnost chistyh aktivov RONA Rentabelnost aktivov ROA Koefficienty rynochnoj stoimosti Market value ratios Otnoshenie cena pribyl na akciyu Price to earnings ratio P E Otnoshenie cena denezhnyj potok na akciyu Price cash flow ratio Otnoshenie rynochnaya balansovaya stoimost akcij Price book value ratio P B Sm takzheMakroekonomicheskie pokazateliPrimechaniyaRoss 2001 Erhardt 2007 LiteraturaBrighem Yu Erhardt M Finansovyj menedzhment 10 e izd Pod red k e n E A Dorofeeva SPb Piter 2007 960 s ISBN 978 5 94723 537 1 Ross S Vesterfild R Dzhordan B Osnovy korporativnyh finansov M Laboratoriya Bazovyh Znanij 2001 720 s ISBN 5 93208 036 1 V state est spisok istochnikov no ne hvataet snosok Bez snosok slozhno opredelit iz kakogo istochnika vzyato kazhdoe otdelnoe utverzhdenie Vy mozhete uluchshit statyu prostaviv snoski na istochniki podtverzhdayushie informaciyu Svedeniya bez snosok mogut byt udaleny 5 maya 2021
