Инсайдерская информация
В статье не хватает ссылок на источники (см. рекомендации по поиску). |
Инсайдерская информация (англ. Insider information) — это подлинные сведения, не подвергавшиеся ранее публикации и способные существенно повлиять на цену финансовых инструментов, валют или товаров.
Сюда можно отнести: информацию о готовящейся смене руководства и новой стратегии, о подготовке к выпуску нового продукта и к внедрению новой технологии, об успешных переговорах о слиянии компаний или идущей скупке контрольного пакета акций; материалы финансовой отчётности, прогнозы, свидетельствующие о трудностях компании; информация о тендерном предложении (на торгах) до его раскрытия публике, список аффилированных лиц и т. д.
В более широком смысле — любая информация, известная определённому кругу лиц, близких к её источнику, и не доступная иным лицам.
Руководство предприятия, как правило, владеет инсайдерской информацией. Другие сотрудники компании также владеют ею. Другие лица, с которыми компания может в процессе работы обмениваться соответствующими сведениями, тоже становятся инсайдерами. Такими лицами могут быть, например, адвокаты, финансовые консультанты, аудиторы, банкиры и пр.
В большинстве стран законы о ценных бумагах содержат нормы, направленные против использования инсайдерской информации в целях дестабилизации рынка и получения ограниченным кругом лиц, имеющих к ней доступ, несправедливой прибыли.
Правовое регулирование в России
Несмотря на свободу информации, закрепленную в Конституции России, существуют ограничения по использованию некоторых видов информации на основании закона. Поскольку неправомерное использование инсайдерской информации может привести к нарушению справедливого ценообразования на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары, а также равенства инвесторов, то в российском законодательстве были закреплены ограничения на использование инсайдерской информации.
Законодательство о борьбе с неправомерным использованием инсайдерской информации было принято также для того, чтобы Россия стала подписантом меморандума IOSCO, а также для соблюдения рекомендации ФАТФ о признании использования инсайдерской информации для совершения операций на рынке и манипулирования рынком преступлениями, предшествующим легализации (отмыванию) преступных доходов.
Правовую основу для противодействия неправомерного использования инсайдерской информации составляет Федеральный закон "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" от 27.07.2010 N 224-ФЗ. Согласно статье 2 данного федерального закона:
инсайдерская информация — точная и конкретная информация, которая не была распространена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну) и распространение которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров (в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг, одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов либо одного или нескольких финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров);
Перечень инсайдерской информации самостоятельно определяется юридическими лицами-инсайдерами с учетом особенностей своей деятельности, положений Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ, а также Указания Банка России от 11 сентября 2014 г. N 3379-У.
Ограничения на использование инсайдерской информации
Статья 6 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ устанавливает ограничения на использование инсайдерской информации. При этом ее нормы конкретизируют направления, в которых запрещено использовать такую информацию. В частности, инсайдерскую информацию запрещено использовать:
1) для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица.
Этот запрет не распространяется на операции, совершенные в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, проведенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация. Такая ситуация возможна, например, при заключении фьючерсных контрактов.
Кроме того, рассматриваемый законодательный запрет адресован любым лицам, а не только включенным в список инсайдеров.
2) путем передачи ее другому лицу;
Тем не менее, здесь же содержится и исключения, а также отдельные основания для правомерной передачи информации, а именно передача этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, 1) установленных федеральными законами, 2) в связи с исполнением трудовых обязанностей или 3) исполнением договора.
3) путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров.
Контроль с целью противодействия неправомерному использования инсайдерской информации
Одной из функций Банка России является контроль за соблюдением требований, закрепленных в законодательстве, нормативных актах органов и организаций, юридических и физических лиц, самим Банком России, принятых для противодействия неправомерного использования инсайдерской информации. В связи с этим Банк России выявляет нарушения, принимает нормативные акты и другие документы. При этом для предотвращения, выявления и пресечения неправомерного использования инсайдерской информации Банк России вправе обращаться в установленном законодательством Российской Федерации порядке в правоохранительные органы. То есть имеет место определенное законом межведомственное взаимодействие.
Согласно пункту 1 части 1 статьи 14 Федерального закона N 224-ФЗ, Банк России имеет право проводить проверки органов, организаций, физических лиц на соблюдение требований законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком. Порядок проведения таких проверок установлен Инструкцией Банка России от 13 января 2020 г. N 201-И.
По состоянию на октябрь 2020 года Банком России были выявлено 6 случаев использования инсайдерской информации.
Кроме того, организаторы торгов, то есть биржи или торговые системы, вместе с саморегулируемыми организациями в сфере финансового рынка, объединяющими участников торгов в целях предотвращения, выявления и пресечения неправомерного использования инсайдерской информации, осуществляют контроль за операциями с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, осуществляемыми на организованных торгах.
Также участники организованных торгов, инсайдеры обязаны определить должностное лицо, ответственное за осуществление внутреннего контроля за соблюдением требований законодательства о противодействии неправомерного использования инсайдерской информации, тем самым организуя внутренний контроль.
Юридическая ответственность
Уголовная ответственность
Статья 185.6 Уголовного кодекса РФ устанавливает уголовную ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации.
Здесь же установлено определение неправомерного использования инсайдерской информации, которое соответствует положениям об ограничениях использования инсайдерской информации, содержащимся в ст. 6 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ. Часть первая указанной статьи УК РФ соответствует пункту 1 и 3 части 1, статьи 6 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ, а вторая часть статьи УК РФ соответствует пункту 2 части 1 статьи 6 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ.
Тем не менее, для привлечения лица к уголовной ответственности по указанным статьям необходимо, чтобы такое использование причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо было сопряжено с извлечением дохода или избежанием убытков в крупном размере. Согласно примечанию к статье, крупным ущербом, доходом, убытками в крупном размере в настоящей статье признаются ущерб, доход, убытки в сумме, превышающей 3 750 000 рублей. Кроме того, преступление должно быть совершено с умыслом.
Административная ответственность
Кодексом Российской Федерации об административных правонарушениях предусмотрено 2 статьи, устанавливающие административные правонарушения в сфере инсайдерской информации:
Статья 15.21 КоАП «Неправомерное использование инсайдерской информации». Устанавливает административную ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации в случае, если не выполняются условия, необходимые для привлечения к уголовной ответственности о крупности ущерба, дохода, убытка. Кроме того, для привлечения лица к административной ответственности правонарушение может быть совершено как с умыслом, так и по неосторожности.
Статья 15.35 КоАП «Нарушение требований законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком».
Статья устанавливает административную ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей, указанных в Федеральном законе от 27.07.2010 N 224-ФЗ, следующими лицами:
- лицом, обязанным раскрывать инсайдерскую информацию, обязанности по раскрытию инсайдерской информации;
- лицами, обязанными вести список инсайдеров, обязанностей по ведению списка инсайдеров и уведомлению лиц, включенных в список инсайдеров;
- инсайдерами обязанности по уведомлению Банка России об осуществленных ими операциях с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами;
- лицом обязанностей по принятию установленных законодательством мер, направленных на предотвращение, выявление и пресечение злоупотреблений на финансовых и товарных рынках.
Привлечением к административной ответственности за нарушение вышеуказанных статей занимаются должностные лица Банка России. В некоторых случаях, например, применение меры административного наказания в виде дисквалификации должностного лица, дело об административном нарушении передается в суд.
Гражданско-правовая ответственность
Согласно ч. 7 ст. 7 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ лица, которым в результате неправомерного использования инсайдерской информации причинены убытки, вправе требовать их возмещение от лиц, в результате действий которых были причинены такие убытки. В дальнейшем правовое регулирование такого права раскрыто Приказом ФСФР России от 28.06.2012 N 12-49/пз-н вместе с применимыми положениями гражданского законодательства. Так, по мнению некоторых авторов, они могут представлять собой реальный ущерб, так и упущенную выгоду.
Иные меры, принимаемые Банком России
Аннулирование и приостановление лицензии
Согласно действующему законодательству Банк России при нарушении Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов вправе принимать решение о приостановлении действия или об аннулировании лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, лицензии акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании, специализированного депозитария, лицензии на осуществление банковских операций в случае неоднократного нарушения в течение одного года, если указанные юридические лица не докажут, что они приняли все необходимые меры для предотвращения соответствующих нарушений.
Согласно пункту 9.1 Инструкции Банка России от 13 января 2020 г. N 201-И, Банк России может обратиться в лицензирующий орган (орган, осуществляющий надзор, аккредитацию) с предложением о принятии установленных федеральными законами мер воздействия, включая приостановление действия или аннулирование (отзыв) лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности.
Аннулирование аттестата специалиста финансового рынка
Согласно пункту 10 статьи 44 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", Банк России имеет право аннулировать квалификационные аттестаты специалиста финансового рынка у физических лиц. По состоянию на ноябрь 2020 года Банк России аннулировал квалификационные аттестаты у 74 физических лиц за нарушение законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком.
Предписания Банка России
Согласно пункту 9.1 Инструкции Банка России от 13 января 2020 г. N 201-И, если в результате или в ходе проверки Банк России выявил нарушения законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, то он может выпустить предписания о:
- об устранении допущенных юридическими и физическими лицами нарушений
- об устранении последствий таких нарушений
- о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем
- о приостановлении торговли финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами;
См. также
- Асимметричность информации
- Инсайдер
- Инсайдерская торговля
- Манипулирование рынком
Примечания
- Противодействие недобросовестным практикам | Банк России. www.cbr.ru. Дата обращения: 9 ноября 2020. Архивировано 10 ноября 2020 года.
- Россия стала официальным подписантом меморандума IOSCO. информационное агентство «Интерфакс». 16 февраля 2015. Архивировано 16 ноября 2020. Дата обращения: 9 ноября 2020.
- FATF (2012-2020), International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation, FATF, Paris, France, www.fatf-gafi.org/recommendations.html
- Федеральный закон от 27 июля 2010 г. N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
- Указание Банка России от 11 сентября 2014 г. N 3379-У "О перечне инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
- <Письмо> ФСФР РФ от 27.06.2011 N 11-АС-05/16551 "О требованиях Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
- Правовые акты | Банк России. www.cbr.ru. Дата обращения: 9 ноября 2020. Архивировано 9 ноября 2020 года.
- Перов В.А. О квалификации действий лиц, неправомерно использующих инсайдерскую информацию в банковской сфере // Российский следователь. 2018. N 2. С. 39 - 42.
- Инструкция Банка России от 13.01.2020 N 201-И "О порядке проведения Банком России проверок соблюдения требований Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" и принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России" (Зарегистрировано в Минюсте России 21.05.2020 N 58425)
- Перечень выявленных случаев неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком | Банк России. cbr.ru. Дата обращения: 9 ноября 2020. Архивировано 9 ноября 2020 года.
- Федеральный закон от 21.11.2011 N 325-ФЗ "Об организованных торгах"
- Приказ ФСФР России от 28.06.2012 N 12-49/пз-н "Об утверждении Методических рекомендаций по расчету размера дохода или суммы убытков, которых лицо избежало в результате неправомерного использования инсайдерской информации, а также размера возмещения убытков, причиненных в результате неправомерного использования инсайдерской информации"
- Татлыбаев Б.В. Правовая природа убытков, причиненных в результате неправомерного использования инсайдерской информации // Закон. 2015. N 6. С. 151 - 165.
- Емельянова Е.А. Проблемы реализации права на возмещение убытков, причиненных неправомерным использованием инсайдерской информации // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 14. Право. 2013. Вып. 2. С. 19).
- "Комментарий к Федеральному закону от 27 июля 2010 г. N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (Гришаев С.П.) (Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2010)
- Аннулированные аттестаты | Банк России. www.cbr.ru. Дата обращения: 27 ноября 2020. Архивировано 26 ноября 2020 года.
Википедия, чтение, книга, библиотека, поиск, нажмите, истории, книги, статьи, wikipedia, учить, информация, история, скачать, скачать бесплатно, mp3, видео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, картинка, музыка, песня, фильм, игра, игры, мобильный, телефон, Android, iOS, apple, мобильный телефон, Samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Сеть, компьютер, Информация о Инсайдерская информация, Что такое Инсайдерская информация? Что означает Инсайдерская информация?
Zapros Insajd perenapravlyaetsya syuda takzhe sm Insajd futbol V state ne hvataet ssylok na istochniki sm rekomendacii po poisku Informaciya dolzhna byt proveryaema inache ona mozhet byt udalena Vy mozhete otredaktirovat statyu dobaviv ssylki na avtoritetnye istochniki v vide snosok 23 noyabrya 2023 Insajderskaya informaciya angl Insider information eto podlinnye svedeniya ne podvergavshiesya ranee publikacii i sposobnye sushestvenno povliyat na cenu finansovyh instrumentov valyut ili tovarov Syuda mozhno otnesti informaciyu o gotovyashejsya smene rukovodstva i novoj strategii o podgotovke k vypusku novogo produkta i k vnedreniyu novoj tehnologii ob uspeshnyh peregovorah o sliyanii kompanij ili idushej skupke kontrolnogo paketa akcij materialy finansovoj otchyotnosti prognozy svidetelstvuyushie o trudnostyah kompanii informaciya o tendernom predlozhenii na torgah do ego raskrytiya publike spisok affilirovannyh lic i t d V bolee shirokom smysle lyubaya informaciya izvestnaya opredelyonnomu krugu lic blizkih k eyo istochniku i ne dostupnaya inym licam Rukovodstvo predpriyatiya kak pravilo vladeet insajderskoj informaciej Drugie sotrudniki kompanii takzhe vladeyut eyu Drugie lica s kotorymi kompaniya mozhet v processe raboty obmenivatsya sootvetstvuyushimi svedeniyami tozhe stanovyatsya insajderami Takimi licami mogut byt naprimer advokaty finansovye konsultanty auditory bankiry i pr V bolshinstve stran zakony o cennyh bumagah soderzhat normy napravlennye protiv ispolzovaniya insajderskoj informacii v celyah destabilizacii rynka i polucheniya ogranichennym krugom lic imeyushih k nej dostup nespravedlivoj pribyli Pravovoe regulirovanie v RossiiNesmotrya na svobodu informacii zakreplennuyu v Konstitucii Rossii sushestvuyut ogranicheniya po ispolzovaniyu nekotoryh vidov informacii na osnovanii zakona Poskolku nepravomernoe ispolzovanie insajderskoj informacii mozhet privesti k narusheniyu spravedlivogo cenoobrazovaniya na finansovye instrumenty inostrannuyu valyutu i ili tovary a takzhe ravenstva investorov to v rossijskom zakonodatelstve byli zakrepleny ogranicheniya na ispolzovanie insajderskoj informacii Zakonodatelstvo o borbe s nepravomernym ispolzovaniem insajderskoj informacii bylo prinyato takzhe dlya togo chtoby Rossiya stala podpisantom memoranduma IOSCO a takzhe dlya soblyudeniya rekomendacii FATF o priznanii ispolzovaniya insajderskoj informacii dlya soversheniya operacij na rynke i manipulirovaniya rynkom prestupleniyami predshestvuyushim legalizacii otmyvaniyu prestupnyh dohodov Pravovuyu osnovu dlya protivodejstviya nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii sostavlyaet Federalnyj zakon O protivodejstvii nepravomernomu ispolzovaniyu insajderskoj informacii i manipulirovaniyu rynkom i o vnesenii izmenenij v otdelnye zakonodatelnye akty Rossijskoj Federacii ot 27 07 2010 N 224 FZ Soglasno state 2 dannogo federalnogo zakona insajderskaya informaciya tochnaya i konkretnaya informaciya kotoraya ne byla rasprostranena v tom chisle svedeniya sostavlyayushie kommercheskuyu sluzhebnuyu bankovskuyu tajnu tajnu svyazi v chasti informacii o pochtovyh perevodah denezhnyh sredstv i inuyu ohranyaemuyu zakonom tajnu i rasprostranenie kotoroj mozhet okazat sushestvennoe vliyanie na ceny finansovyh instrumentov inostrannoj valyuty i ili tovarov v tom chisle svedeniya kasayushiesya odnogo ili neskolkih emitentov emissionnyh cennyh bumag odnoj ili neskolkih upravlyayushih kompanij investicionnyh fondov paevyh investicionnyh fondov i negosudarstvennyh pensionnyh fondov libo odnogo ili neskolkih finansovyh instrumentov inostrannoj valyuty i ili tovarov Perechen insajderskoj informacii samostoyatelno opredelyaetsya yuridicheskimi licami insajderami s uchetom osobennostej svoej deyatelnosti polozhenij Federalnogo zakona ot 27 07 2010 N 224 FZ a takzhe Ukazaniya Banka Rossii ot 11 sentyabrya 2014 g N 3379 U Ogranicheniya na ispolzovanie insajderskoj informacii Statya 6 Federalnogo zakona ot 27 07 2010 N 224 FZ ustanavlivaet ogranicheniya na ispolzovanie insajderskoj informacii Pri etom ee normy konkretiziruyut napravleniya v kotoryh zapresheno ispolzovat takuyu informaciyu V chastnosti insajderskuyu informaciyu zapresheno ispolzovat 1 dlya osushestvleniya operacij s finansovymi instrumentami inostrannoj valyutoj i ili tovarami kotoryh kasaetsya insajderskaya informaciya za svoj schet ili za schet tretego lica Etot zapret ne rasprostranyaetsya na operacii sovershennye v ramkah ispolneniya obyazatelstva po pokupke ili prodazhe finansovyh instrumentov inostrannoj valyuty i ili tovarov srok ispolneniya kotorogo nastupil esli takoe obyazatelstvo vozniklo v rezultate operacii provedennoj do togo kak licu stala izvestna insajderskaya informaciya Takaya situaciya vozmozhna naprimer pri zaklyuchenii fyuchersnyh kontraktov Krome togo rassmatrivaemyj zakonodatelnyj zapret adresovan lyubym licam a ne tolko vklyuchennym v spisok insajderov 2 putem peredachi ee drugomu licu Tem ne menee zdes zhe soderzhitsya i isklyucheniya a takzhe otdelnye osnovaniya dlya pravomernoj peredachi informacii a imenno peredacha etoj informacii licu vklyuchennomu v spisok insajderov v svyazi s ispolneniem obyazannostej 1 ustanovlennyh federalnymi zakonami 2 v svyazi s ispolneniem trudovyh obyazannostej ili 3 ispolneniem dogovora 3 putem dachi rekomendacij tretim licam obyazyvaniya ili pobuzhdeniya ih inym obrazom k priobreteniyu ili prodazhe finansovyh instrumentov inostrannoj valyuty i ili tovarov Kontrol s celyu protivodejstviya nepravomernomu ispolzovaniya insajderskoj informacii Odnoj iz funkcij Banka Rossii yavlyaetsya kontrol za soblyudeniem trebovanij zakreplennyh v zakonodatelstve normativnyh aktah organov i organizacij yuridicheskih i fizicheskih lic samim Bankom Rossii prinyatyh dlya protivodejstviya nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii V svyazi s etim Bank Rossii vyyavlyaet narusheniya prinimaet normativnye akty i drugie dokumenty Pri etom dlya predotvrasheniya vyyavleniya i presecheniya nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii Bank Rossii vprave obrashatsya v ustanovlennom zakonodatelstvom Rossijskoj Federacii poryadke v pravoohranitelnye organy To est imeet mesto opredelennoe zakonom mezhvedomstvennoe vzaimodejstvie Soglasno punktu 1 chasti 1 stati 14 Federalnogo zakona N 224 FZ Bank Rossii imeet pravo provodit proverki organov organizacij fizicheskih lic na soblyudenie trebovanij zakonodatelstva o protivodejstvii nepravomernomu ispolzovaniyu insajderskoj informacii i manipulirovaniyu rynkom Poryadok provedeniya takih proverok ustanovlen Instrukciej Banka Rossii ot 13 yanvarya 2020 g N 201 I Po sostoyaniyu na oktyabr 2020 goda Bankom Rossii byli vyyavleno 6 sluchaev ispolzovaniya insajderskoj informacii Krome togo organizatory torgov to est birzhi ili torgovye sistemy vmeste s samoreguliruemymi organizaciyami v sfere finansovogo rynka obedinyayushimi uchastnikov torgov v celyah predotvrasheniya vyyavleniya i presecheniya nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii osushestvlyayut kontrol za operaciyami s finansovymi instrumentami inostrannoj valyutoj i ili tovarami osushestvlyaemymi na organizovannyh torgah Takzhe uchastniki organizovannyh torgov insajdery obyazany opredelit dolzhnostnoe lico otvetstvennoe za osushestvlenie vnutrennego kontrolya za soblyudeniem trebovanij zakonodatelstva o protivodejstvii nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii tem samym organizuya vnutrennij kontrol Yuridicheskaya otvetstvennost Ugolovnaya otvetstvennost Statya 185 6 Ugolovnogo kodeksa RF ustanavlivaet ugolovnuyu otvetstvennost za nepravomernoe ispolzovanie insajderskoj informacii Zdes zhe ustanovleno opredelenie nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii kotoroe sootvetstvuet polozheniyam ob ogranicheniyah ispolzovaniya insajderskoj informacii soderzhashimsya v st 6 Federalnogo zakona ot 27 07 2010 N 224 FZ Chast pervaya ukazannoj stati UK RF sootvetstvuet punktu 1 i 3 chasti 1 stati 6 Federalnogo zakona ot 27 07 2010 N 224 FZ a vtoraya chast stati UK RF sootvetstvuet punktu 2 chasti 1 stati 6 Federalnogo zakona ot 27 07 2010 N 224 FZ Tem ne menee dlya privlecheniya lica k ugolovnoj otvetstvennosti po ukazannym statyam neobhodimo chtoby takoe ispolzovanie prichinilo krupnyj usherb grazhdanam organizaciyam ili gosudarstvu libo bylo sopryazheno s izvlecheniem dohoda ili izbezhaniem ubytkov v krupnom razmere Soglasno primechaniyu k state krupnym usherbom dohodom ubytkami v krupnom razmere v nastoyashej state priznayutsya usherb dohod ubytki v summe prevyshayushej 3 750 000 rublej Krome togo prestuplenie dolzhno byt soversheno s umyslom Administrativnaya otvetstvennost Kodeksom Rossijskoj Federacii ob administrativnyh pravonarusheniyah predusmotreno 2 stati ustanavlivayushie administrativnye pravonarusheniya v sfere insajderskoj informacii Statya 15 21 KoAP Nepravomernoe ispolzovanie insajderskoj informacii Ustanavlivaet administrativnuyu otvetstvennost za nepravomernoe ispolzovanie insajderskoj informacii v sluchae esli ne vypolnyayutsya usloviya neobhodimye dlya privlecheniya k ugolovnoj otvetstvennosti o krupnosti usherba dohoda ubytka Krome togo dlya privlecheniya lica k administrativnoj otvetstvennosti pravonarushenie mozhet byt soversheno kak s umyslom tak i po neostorozhnosti Statya 15 35 KoAP Narushenie trebovanij zakonodatelstva o protivodejstvii nepravomernomu ispolzovaniyu insajderskoj informacii i manipulirovaniyu rynkom Statya ustanavlivaet administrativnuyu otvetstvennost za neispolnenie ili nenadlezhashee ispolnenie obyazannostej ukazannyh v Federalnom zakone ot 27 07 2010 N 224 FZ sleduyushimi licami licom obyazannym raskryvat insajderskuyu informaciyu obyazannosti po raskrytiyu insajderskoj informacii licami obyazannymi vesti spisok insajderov obyazannostej po vedeniyu spiska insajderov i uvedomleniyu lic vklyuchennyh v spisok insajderov insajderami obyazannosti po uvedomleniyu Banka Rossii ob osushestvlennyh imi operaciyah s finansovymi instrumentami inostrannoj valyutoj i ili tovarami licom obyazannostej po prinyatiyu ustanovlennyh zakonodatelstvom mer napravlennyh na predotvrashenie vyyavlenie i presechenie zloupotreblenij na finansovyh i tovarnyh rynkah Privlecheniem k administrativnoj otvetstvennosti za narushenie vysheukazannyh statej zanimayutsya dolzhnostnye lica Banka Rossii V nekotoryh sluchayah naprimer primenenie mery administrativnogo nakazaniya v vide diskvalifikacii dolzhnostnogo lica delo ob administrativnom narushenii peredaetsya v sud Grazhdansko pravovaya otvetstvennost Soglasno ch 7 st 7 Federalnogo zakona ot 27 07 2010 N 224 FZ lica kotorym v rezultate nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii prichineny ubytki vprave trebovat ih vozmeshenie ot lic v rezultate dejstvij kotoryh byli prichineny takie ubytki V dalnejshem pravovoe regulirovanie takogo prava raskryto Prikazom FSFR Rossii ot 28 06 2012 N 12 49 pz n vmeste s primenimymi polozheniyami grazhdanskogo zakonodatelstva Tak po mneniyu nekotoryh avtorov oni mogut predstavlyat soboj realnyj usherb tak i upushennuyu vygodu Inye mery prinimaemye Bankom Rossii Annulirovanie i priostanovlenie licenzii Soglasno dejstvuyushemu zakonodatelstvu Bank Rossii pri narushenii Federalnogo zakona ot 27 07 2010 N 224 FZ i prinyatyh v sootvetstvii s nim normativnyh pravovyh aktov vprave prinimat reshenie o priostanovlenii dejstviya ili ob annulirovanii licenzii na osushestvlenie professionalnoj deyatelnosti na rynke cennyh bumag licenzii akcionernogo investicionnogo fonda upravlyayushej kompanii specializirovannogo depozitariya licenzii na osushestvlenie bankovskih operacij v sluchae neodnokratnogo narusheniya v techenie odnogo goda esli ukazannye yuridicheskie lica ne dokazhut chto oni prinyali vse neobhodimye mery dlya predotvrasheniya sootvetstvuyushih narushenij Soglasno punktu 9 1 Instrukcii Banka Rossii ot 13 yanvarya 2020 g N 201 I Bank Rossii mozhet obratitsya v licenziruyushij organ organ osushestvlyayushij nadzor akkreditaciyu s predlozheniem o prinyatii ustanovlennyh federalnymi zakonami mer vozdejstviya vklyuchaya priostanovlenie dejstviya ili annulirovanie otzyv licenzii na osushestvlenie sootvetstvuyushih vidov deyatelnosti Annulirovanie attestata specialista finansovogo rynka Soglasno punktu 10 stati 44 Federalnogo zakona ot 22 04 1996 N 39 FZ O rynke cennyh bumag Bank Rossii imeet pravo annulirovat kvalifikacionnye attestaty specialista finansovogo rynka u fizicheskih lic Po sostoyaniyu na noyabr 2020 goda Bank Rossii annuliroval kvalifikacionnye attestaty u 74 fizicheskih lic za narushenie zakonodatelstva o protivodejstvii nepravomernomu ispolzovaniyu insajderskoj informacii i manipulirovaniyu rynkom Predpisaniya Banka Rossii Soglasno punktu 9 1 Instrukcii Banka Rossii ot 13 yanvarya 2020 g N 201 I esli v rezultate ili v hode proverki Bank Rossii vyyavil narusheniya zakonodatelstva o protivodejstvii nepravomernomu ispolzovaniyu insajderskoj informacii i manipulirovaniyu rynkom to on mozhet vypustit predpisaniya o ob ustranenii dopushennyh yuridicheskimi i fizicheskimi licami narushenij ob ustranenii posledstvij takih narushenij o nedopushenii analogichnyh narushenij v dalnejshem o priostanovlenii torgovli finansovymi instrumentami inostrannoj valyutoj i ili tovarami Sm takzheAsimmetrichnost informacii Insajder Insajderskaya torgovlya Manipulirovanie rynkomPrimechaniyaProtivodejstvie nedobrosovestnym praktikam Bank Rossii neopr www cbr ru Data obrasheniya 9 noyabrya 2020 Arhivirovano 10 noyabrya 2020 goda Rossiya stala oficialnym podpisantom memoranduma IOSCO informacionnoe agentstvo Interfaks 16 fevralya 2015 Arhivirovano 16 noyabrya 2020 Data obrasheniya 9 noyabrya 2020 FATF 2012 2020 International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism amp Proliferation FATF Paris France www fatf gafi org recommendations html Federalnyj zakon ot 27 iyulya 2010 g N 224 FZ O protivodejstvii nepravomernomu ispolzovaniyu insajderskoj informacii i manipulirovaniyu rynkom i o vnesenii izmenenij v otdelnye zakonodatelnye akty Rossijskoj Federacii Ukazanie Banka Rossii ot 11 sentyabrya 2014 g N 3379 U O perechne insajderskoj informacii lic ukazannyh v punktah 1 4 11 i 12 stati 4 Federalnogo zakona O protivodejstvii nepravomernomu ispolzovaniyu insajderskoj informacii i manipulirovaniyu rynkom i o vnesenii izmenenij v otdelnye zakonodatelnye akty Rossijskoj Federacii lt Pismo gt FSFR RF ot 27 06 2011 N 11 AS 05 16551 O trebovaniyah Federalnogo zakona ot 27 07 2010 N 224 FZ O protivodejstvii nepravomernomu ispolzovaniyu insajderskoj informacii i manipulirovaniyu rynkom i o vnesenii izmenenij v otdelnye zakonodatelnye akty Rossijskoj Federacii Pravovye akty Bank Rossii neopr www cbr ru Data obrasheniya 9 noyabrya 2020 Arhivirovano 9 noyabrya 2020 goda Perov V A O kvalifikacii dejstvij lic nepravomerno ispolzuyushih insajderskuyu informaciyu v bankovskoj sfere Rossijskij sledovatel 2018 N 2 S 39 42 Instrukciya Banka Rossii ot 13 01 2020 N 201 I O poryadke provedeniya Bankom Rossii proverok soblyudeniya trebovanij Federalnogo zakona ot 27 iyulya 2010 goda N 224 FZ O protivodejstvii nepravomernomu ispolzovaniyu insajderskoj informacii i manipulirovaniyu rynkom i o vnesenii izmenenij v otdelnye zakonodatelnye akty Rossijskoj Federacii i prinyatyh v sootvetstvii s nim normativnyh aktov Banka Rossii Zaregistrirovano v Minyuste Rossii 21 05 2020 N 58425 Perechen vyyavlennyh sluchaev nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii i manipulirovaniya rynkom Bank Rossii neopr cbr ru Data obrasheniya 9 noyabrya 2020 Arhivirovano 9 noyabrya 2020 goda Federalnyj zakon ot 21 11 2011 N 325 FZ Ob organizovannyh torgah Prikaz FSFR Rossii ot 28 06 2012 N 12 49 pz n Ob utverzhdenii Metodicheskih rekomendacij po raschetu razmera dohoda ili summy ubytkov kotoryh lico izbezhalo v rezultate nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii a takzhe razmera vozmesheniya ubytkov prichinennyh v rezultate nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii Tatlybaev B V Pravovaya priroda ubytkov prichinennyh v rezultate nepravomernogo ispolzovaniya insajderskoj informacii Zakon 2015 N 6 S 151 165 Emelyanova E A Problemy realizacii prava na vozmeshenie ubytkov prichinennyh nepravomernym ispolzovaniem insajderskoj informacii Vestnik Sankt Peterburgskogo universiteta Ser 14 Pravo 2013 Vyp 2 S 19 Kommentarij k Federalnomu zakonu ot 27 iyulya 2010 g N 224 FZ O protivodejstvii nepravomernomu ispolzovaniyu insajderskoj informacii i manipulirovaniyu rynkom i o vnesenii izmenenij v otdelnye zakonodatelnye akty Rossijskoj Federacii Grishaev S P Podgotovlen dlya sistemy KonsultantPlyus 2010 Annulirovannye attestaty Bank Rossii neopr www cbr ru Data obrasheniya 27 noyabrya 2020 Arhivirovano 26 noyabrya 2020 goda
